回顾本波修正，野村全球科技多重资产基金基金经理人沈思莹、王柏强联合表示，不论从跌幅或下跌速度观察，皆明显未达熊市应有水准，显示市场结构仍偏正向。标普500指数11大产业中，科技板块在历史高点，但评价水准却明显低于过去区间的族群，呈现「股价位于高位、估值位于低位」的结构性特征，反映企业获利成长速度有效消化评价压力。对投资人而言，这提供以相对合理的投资性价比，参与当前全球最具成长动能趋势的机会。
王柏强分析，根据FactSet统计，科技产业在2026年第1季的EPS成长预期明显领先其他产业，且在总体环境仍具不确定性的情况下，科技企业的获利预期反而持续上修，显示其获利韧性足以支撑股价穿越景气杂音。从评价面来看，目前全球科技股本益比约38倍，显著低于2000年网路泡沫时的极端水准，且自2024年以来本益比大致维持在40倍上下，凸显股价与获利成长同步推进的健康结构。
沈思莹、王柏强都认为，AI投资动能是支撑科技产业长期成长的关键核心。美国四大云端服务供应商（CSP）具备稳健且可预期的获利能力，能够持续支应大规模AI资本支出。根据彭博资料显示，四大CSP于2026年的资本支出总额预估将突破6,000亿美元，年增率达64%，再创历史新高。美国科技龙头再度释出AI相关投资与产品布局讯号，同步印证企业端对AI算力、模型与应用落地的需求仍在加速，而非降温。
王柏强从产业发展的实际状况分析，AI已不再只是中长期愿景，而是逐步转化为真实的运算需求与企业获利来源。虽然应用端的商业模式仍在探索阶段，但支撑AI模型训练与推论所需的算力、资料中心与能源需求已高度确定，且部分关键环节自去年起便出现供不应求的情况，使得AI价值链中能直接提供算力与电力的上游供应商，成为市场最具共识、也最早受惠的族群。
在此产业背景下，野村投信投资策略部副总楼克望分析前十大持股的聚焦于AI核心环节与高能见度的关键龙头。以辉达（NVIDIA）为例，其GPU仍是目前AI训练与推论不可或缺的算力核心，随著模型规模扩大与推论需求提升，中长期需求仍具高度确定性。
Alphabet与微软则同时掌握大型云端平台与AI模型发展，兼具资本支出能力与应用落地优势，有助于推动AI从基础建设走向商业化变现。台积电（2330）作为先进制程晶圆代工龙头，在AI晶片需求高速成长下，先进制程与CoWoS先进封装产能长期维持高稼动率，是AI硬体供给端最关键的受惠者之一。博通则横跨高速运算、网通与AI相关ASIC，深度参与资料中心升级趋势。奇鋐科技（3017）受惠于高效能运算所带动的散热需求提升，在AI伺服器功耗持续上升的背景下，具备结构性成长动能。
