星期四, 16 7 月

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艾司摩尔三度上修展望 台积法说前释 AI 需求强劲讯息
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艾司摩尔三度上修展望 台积法说前释 AI 需求强劲讯息

台积电(2330)今(16)日将举行法说会,重要伙伴全球晶片微影技术龙头艾司摩尔 (ASML)昨日财报抢先报喜,并且第三度上修全年营运展望,强调AI投资带动客户不断加速扩产,带旺半导体市况。 业界认为,艾司摩尔看好AI带动半导体业投资动能,意味整体晶片需求强劲,晶片制造商必须增加添购艾司摩尔的设备来扩产,这也透露台积电接单畅旺,将是这波AI带起的半导体热潮下主要受惠厂商。 艾司摩尔结算,上季营收93亿欧元,年增逾21%;毛利率54%,主要动能来自销售与累积装机管理收入高于预期;净利29亿欧元,年增逾27%。营收、毛利率均优于预期。 艾司摩尔并公布第3季财测,预估销售净额约110亿欧元至120亿欧元间,毛利率预估约55%至57%。 艾司摩尔执行长福克(Christophe Fouquet)指出,AI相关领域投资与技术持续发展,正带动先进逻辑与储存晶片需求成长,进一步强化半导体产业成长前景。客户因应此趋势,正不断加速产能扩张计划,并转换成对艾司摩尔的承诺,增加未来市场需求的能见度。 艾司摩尔并三度上调2026年展望,最新预估全年总净销售额达430亿欧元至450亿欧元,毛利率介于54%至56%之间。 艾司摩尔最新年度财测较元月提出的第一版营收目标调高15.8%。业界看好,该公司三度调高全年展望,代表AI推动半导体成长趋势无庸置疑。 艾司摩尔指出,今年低数值孔径极紫外光(Low NA EUV)微影设备产能为65台。福克透露,今年上半年订单量仍然非常强劲,基于此成长动能,预计明年将Low NA EUV微影设备产能增加30%,2028年再扩增30%。 艾司摩尔今年浸润式DUV微影系统产能为130台,规划2027年、2028年都要再各增加三成产能,并且持续大幅扩展设备升级产品组...
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日本调查:逾半家庭认为生活苦 单亲妈妈尤其明显

日本政府15日公布的调查显示,55.4%家庭认为生活「艰苦」,其中有子女的家庭之中,有82.1%单亲妈妈认为生活「艰苦」;另外,「老老照顾」的比例也创下新高。 「朝日新闻」与日本电视台(Nippon TV)报导,厚生劳动省(简称厚劳省,相当于卫服部)去年7月实施3年一度的调查,并以日本全国各地约33万个家庭为对象,执行「2025年国民生活基础调查」。 结果显示,认为生活「相当艰苦」、「有点艰苦」的家庭占全体55.4%,超过一半。 有子女的家庭回答生活「艰苦」的比例达61.5%,单亲妈妈更是达到82.1%,显示有子女的家庭更容易感受到生活压力。 厚劳省分析,主因「可能是受到饮料、粮食价格攀升影响」。 此外,这项调查也显示,长照的严峻状况也浮上台面。在自家照料家人的家户之中,照顾者与被照顾者均超过65岁的「老老照顾」占61.9%,这个比例在2001年约为40%左右,从那时候起比例持续上升;而双双皆超过75岁的「老老照顾」达到37.1%,创下新高。 世代结构的部分,独居家户占全体35.4%、65岁以上的高龄家户占全体31.9%,双双创下1986年开始调查以来新高。 另外,有子女的家庭占全体16.7%,有减少的趋势,其中50.1%的家庭只有养育1个小孩,这个比例首度超过一半;而有子女家庭的母亲,81.2%回答自己有工作,同样创下新高。 厚劳省分析,「这是因为政府支援女性育婴,以及男性请育婴假的风气逐渐普及,促使社会形成男女兼顾育儿与工作的氛围」。...
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以史为鉴 国际清算银行警告称 AI 投资竞赛恐令债务驱动的繁荣转向萧条

【彭博】-- 国际清算银行(BIS)表示,当前全球围绕人工智慧(AI)基础设施展开的投资竞赛,正朝著超越以往技术繁荣周期的方向发展,而那些繁荣最终都以严重市场动荡收场。 总部位于巴塞尔的国际清算银行14日发布的一份研究报告警告称,如果生产率成长最终无法证明这些巨额投资是合理的,那么超大规模云服务提供商与人工智慧开发商之间不断增加的债务融资和金融关联,将提高更广泛金融动荡的风险。国际清算银行经济学家Phurichai Rungcharoenkitkul在报告中写道:「这个行业建设的产能越多,为维持繁荣所必须跨越的生产率门槛就越高。因此,规模越大的繁荣不仅越有可能令人失望,而且一旦令人失望,造成的损害也会更大。」...
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英国准首相柏能团队据悉就财相任命问题出现分歧 米利班德呼声降温

【彭博】-- 有望出任英国首相的安迪·柏能的顾问团队在财政大臣的任命问题上存在分歧,在他预计将在不到一周后出任首相之际,内部裂痕初步显现。 虽然执政党工党左翼阵营中许多柏能的支持者原本预计,他会任命能源大臣埃德·米利班德执掌财政部,但团队中的其他人则强烈反对这一任命。
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牵制中国影响力 美海防队派巡逻舰进驻西太平洋

「华尔街日报」报导,美国海岸防卫队先前部署在中东地区的船舰,目前正在以新加坡与菲律宾为基地执行行动,以协助牵制中国在太平洋地区的势力扩张。 这6艘长154英尺的快速反应巡逻舰,隶属于美国海岸防卫队重新规划的「远征巡逻舰中队」,可被派遣到全球各地。他们的首次部署地点是西太平洋。由于中国升级所谓的灰色地带行动,以对台湾周围及南海争议海域投射控制力,多年来此区局势一直相当紧张。 美国海岸防卫队称长度在65英尺以上、具备船员住宿设施的船舰为巡逻舰。海岸防卫队发言人表示,这些船舰获准可自新加坡与菲律宾吕宋岛(Luzon)的苏比克湾(Subic Bay)执行任务,将至少持续到9月。过去美国曾部署较大型的海岸防卫队巡逻舰,到面向南海的前美军基地苏比克湾,但这是首次有规模较小的快速反应巡逻舰在当地执行任务。 美国海岸防卫队这次部署,是华府为遏阻北京对台湾或南海岛礁采取行动的最新举措,菲律宾与越南等国也宣称对这些岛礁拥有主权。美国正在分散军事部署、升级简陋机场、测试先进飞弹系统,并与更多盟国举行日益复杂的演习,一切都是为了让北京当局相信,任何军事行动都将面临过高风险。 海岸防卫队发言人表示,这些巡逻舰的指挥与后勤是由新加坡负责,舰艇则轮流前往苏比克湾。 美军持续扩大在菲律宾的部署,菲律宾是美国的条约盟国,如果台湾发生战争,可能成为关键的作战基地。至于新加坡,美国与新加坡长期签有协议,将使用其海军设施,以支援美方特定行动。 北京也依赖中国海警力量,试图加强对这片海域的控制,每年有数兆美元的贸易货物经过此区。中国海警船曾拦截试图前往军事前哨或当地渔场的菲律宾船舰,有时候还会动用水砲与其他施压手段驱离对方。 分析家指出,由于部分美国海军军舰被调往中东,以在伊朗战争期间支援美国军事行动,美国海岸防卫队舰艇可协助...
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联合航空出奇招 取消经济舱中间座位 抢攻愿多花钱买舒适的旅客

美国联合航空(United Airlines)宣布,将在旗下全新空中巴士A321XLR客机的「经济舱Plus(Economy Plus)」,推出取消中间座位的崭新配置,改设为靠窗与走道乘客共用的桌面,让两侧旅客享有更宽敞的乘坐空间。 这项设计目前每架飞机仅有一排,定价与开卖时间预计今年稍晚公布。联合航空表示,将是全美首家提供此类座位配置的航空公司,未来不排除扩大导入其他机型。 近年航空业积极推出多元升级服务,以迎合旅客需求。德国汉莎航空(Lufthansa)与芬兰航空(Finnair)等欧洲业者,已在商务舱提供保留空座服务;部分航空公司也允许旅客付费保留隔壁座位,不与陌生人相邻而坐。 联合航空今年稍早也宣布,明年起将于部分波音广体客机推出「United Relax Rows」,经济舱旅客在起飞后可将三人座席变成可躺卧休息的空间。 业界趋势显示,航空公司正透过更多座位选项、加购服务与分级票价,抢攻愿意多花钱换取舒适度的客群。然而,服务内容差距日渐扩大,引发部分旅客不满,质疑过去免费的服务如今需要额外付费。...
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韩股杠杆ETF如赌场 李在明下令拟对策

近来韩国股市波动大如赌场,其中单一个股杠杆ETF被指为主要原因之一,韩国总统李在明今天也针对此事下令相关单位尽快研拟对策,各部会也将在近期紧急讨论相关议题。 根据韩联社报导,李在明今天在青瓦台举行的业务报告会议中,针对三星电子及SK海力士单一个股杠杆ETF表示,「请尽快妥善研拟对策。」 外界认为,李在明是在指自5月27日16档单一个股杠杆ETF(含2档反向ETF)上市以来,韩国股市波动剧烈扩大,加上近期三星电子与SK海力士股价走弱,导致散户投资人损失迅速增加的情况。 在三星电子与SK海力士本身股价波动已相当剧烈的情况下,再加上追踪2倍涨跌幅的单一个股杠杆ETF,使韩国股市波动扩大到前所未有的程度。今年以来,有价证券市场共启动36次买进或卖出Sidecar(盘中瞬间价格稳定措施),是去年的12倍,其中自5月27日以来就启动了18次。 KOSPI指数、三星电子及SK海力士股价反复暴涨暴跌,因此有人批评韩国股市已如赌场。 金融主管机关也公开表达对单一个股杠杆ETF的忧虑,金融监督院院长李粲珍在上个月22日的记者会上就曾表示,「我正在反省,当时是不是应该不惜一切代价阻止(单一个股杠杆ETF)核准,现在真的非常后悔。」等同承认政策失误,并表示正研拟投资人保护措施。 明天由财政经济部、韩国银行、金融委员会及金融监督院共同召开的市场情况检查会议,预期将讨论相关议题。 不过也有意见认为,不应将韩国股市波动的原因全部归咎於单一个股杠杆ETF。韩国投资证券研究员廉东灿(音译)表示,杠杆ETF是放大既有趋势,并不会扭转盘中走势,近期波动扩大,应该与全球半导体企业波动加剧一起看待。...
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日本散户交易员上月美元空头头寸增至2008年以来最高水准

【彭博】-- 由于市场猜测官方干预可能会压低美元兑日圆汇率,日本散户交易员上个月对美元的看跌情绪转为近20年来最浓。 据日本金融期货协会的数据,交易员的美元净空头头寸是此前一个月的逾四倍,达到2.79兆日圆(172亿美元)。这是自2008年底有记录以来的最大美元空头头寸规模。虽然这些看跌押注也可能是美元兑其他货币,但日圆的大量未平仓头寸表明,这些头寸主要为美元/日圆。
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川普誓言加大对伊朗的轰炸力度 并威胁打击发电厂和桥梁

【彭博】-- 美国总统唐纳·川普表示,他将加大对伊朗的轰炸力度,直到伊朗停止袭击荷莫兹海峡船只并同意开放这一水道。 美军隔夜连续第四天打击伊朗军事目标,再次引发德黑兰对海湾阿拉伯国家境内美军基地的反击,包括科威特和巴林。美伊约一个月前签署的临时和平协议过去一周几乎已经破裂,双方围绕这一关键海峡的控制权争执不下。
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盟邦关系紧张 智库调查显示各国对美好感下滑

美国智库皮尤研究中心(Pew Research Center)最新民调指出,各国民众对美国好感向来胜于中国,但这项看法今年首次翻转,部分原因是川普政府与美国盟邦间的紧张关系。 美联社报导,皮尤研究中心调查35个国家与地区民众,有25个对中国好感胜于美国,其中包括加拿大与墨西哥。这项民调于2月至5月进行,美国与以色列于调查期间对伊朗发动战争。 根据今天公布的调查,只有6个国家的民众对美国观感仍优于中国,其中以色列居首,约8成对美国持正面看法,其余分别是日本、印度、韩国、菲律宾与波兰。 至于对中国领导人习近平的观感优于对美国总统川普者,包括加拿大、墨西哥,以及法国、德国、英国等欧洲大国。不过,许多国家民众对两位领袖都缺乏信心。 皮尤研究中心「全球态度研究」副主任席佛(LauraSilver)表示,这是皮尤20年持续追踪全球民意以来,首次出现对中国观感优于美国的情况。过去对北京与华府的观感有时相当接近,但从未像现在这样,中国明显赢得更多好感。 席佛指出,川普要求掌控格陵兰、美军抓捕前委内瑞拉总统马杜洛(Nicolás Maduro),以色列与哈玛斯(Hamas)战争的处理方式,皆导致许多国家对美国的支持度偏低。 另外,民众认为美国并未对和平稳定做出贡献,「近几个月乃至几年来,美国在全球事务的许多作为,并未在国际获得正面观感。」 席佛表示,「相较之下,我们知道在许多地方,中国被视为更可靠的伙伴,也更可能被认为对全球和平稳定有所助益。」 白宫发言人韦尔斯(Olivia Wales)回应,「川普总统对全球稳定所做贡献超过任何人」,包括「摧毁伊朗核设施」和「消灭数百名毒品恐怖分子」。 中国驻华盛顿大使馆则称,这项最新民调「显示中国治理成就与发展进步,广获肯定」。 ...