文／黄清照
大盘至6／23高点48218反转下杀，我估第一强势股在45800～46200就会领先落底，如联茂、腾辉、南电、景硕、欣兴、富鼎、同欣电、东碱、安勤、立隆、兴勤、国巨、信昌电、富鼎…，第二强势股我预估跌到44704也会落底，如矽格、欣铨、力成、超丰、台星科、达电、光宝、健鼎、致茂、智邦、贸联、台燿、勤诚、佳必琪、良维、信邦、金像电…及业绩股的联发科、瑞昱、联咏、义隆电、联阳、联电、台积电、广达、纬创、神达、技嘉、万泰科、启碁、立敦、信昌电、禾伸堂…，果然最低跌到44454，到7／1已经弹升到47293高点，而看坏的高估的矽光子、重电、机器人、玻纤布、高估低轨道、DRAM跌到44704也会反弹，但这一些反弹力道还是很弱，将会再破底而下。
而美国的重量级科技股，如辉达、GOOGLE、亚马逊、META、微软、特斯拉跌到此价位也开始出现明显的反弹，由于这一些领先下跌，且领先呈落底状，受美国将来可能升息利空影响较小，兼以这一波修正人为炒作股，第一强势股及第二强势股因业绩佳本益比低，会成为这段期间选股不选市的主流股。
辉达液冷散热大成长的受惠潜力股：奇鋐
由于AI伺服器功耗快速拉升，散热从过去气冷为主，进入液冷大成长期，散热大厂奇鋐（3017）成为辉达新平台最重要的受惠股之一。
公司表示，2026年AI将驱动主要成长，液冷营收比重会持续提高，且伺服器产品占比拉升后，产品组合明显优化，带动毛利率与营益率同步垫高。奇鋐目前产品已涵盖水冷板、散热模组、机壳、机柜与风扇，能从单一零组件供应，往整机散热解决方案延伸，客户包含NVIDIA、CSP及ASIC平台，Vera Rubin下半年出货，将带动运算托盘、交换器与机柜端液冷零组件需求放大。
另一方面，AI伺服器每一代功耗上升，传统风冷已难以应付热密度，液冷板、快接头与机柜水路设计需求同步增加，奇鋐具备量产经验与客户认证优势，可吃到规格升级与渗透率提高两段成长。第一季营收490.38亿元，年增110.17%，毛利率29.8%，营益率24.5%，EPS 20.17元，七大财务指标同步创高，代表液冷放量已实际反映在获利上。5月营收158.71亿元，年增60.64%，前五月累计营收805.41亿元，年增90.31%，显示订单动能强劲。
估今年EPS约82～88元，明年在ASIC液冷与Vera Rubin完整放量下，获利更看好。7／1收2620元，本益比只有32倍(以82元EPS换算)，辅以图中K线经多时整理且日KD现牛背离，及周KD已经到达低档随时会交叉向上，代表中线涨势再起。（外资买卖请点此）
本公司所推荐分析之个别有价证券
无不当之财务利益关系 以往之绩效不保证未来获利
投资人应独立判断 审慎评估并自负投资风险