随著中东战事的持续，规模30兆美元的美国公债市场正显露日益紧张迹象，华尔街银行与投资机构表示，虽然交易仍在进行，但已不如之前宽松，市场深度大幅下降，显示一些投资人从美国公债市场抽回资金，导致震荡幅度扩大。利率期货市场现在预期Fed今年可能升息的机率已大于降息。
美国债市26日再度涌现卖压，对政策利率最为敏感的2年期公债殖利率上升12个基点，达到4%，本月迄今总共上升了62个基点，可能写下2022年9月来单月最差纪录；10年期公债殖利率也升到4.42%。
对于财政部标售的公债，市场的反应也很冷淡，在本周二标售690亿美元的2年期公债，交易商（被迫吃下投资人未购买债券的大型银行）认购的比率达到2022年来最高，周三标售700亿美元的5年期公债时也出现类似情况。
从2月底伊朗战争爆以来，由于投资人重新评估油价上涨推升通膨的程度及其对联准会（Fed）利率展望的影响，债市有许多交易日出现大幅波动行情。美国银行（BofA）利率分析师史威伯指出，「投资人并不确定战争是否已经通过顶峰，因而退场观望」。
联博集团核心固定收益与多重资产交易主管史考特表示，由于市场波动导致交易员纷纷离场观望，现货市场的深度与战前水准相比下降了约40%-50%。摩根大通也强调，「市场深度」降至相当于去年「解放日」之后的水准。一家大型资产管理公司的经理人更表示，本周短期公债期货的市场深度已较今年平均水准陡降80%。
开战以来债市震幅已剧烈升高，本周一美国公债交易尤其动荡，因为美国总统川普在当天稍早表示美国与伊朗已有「正向」谈判，但随后遭到伊朗否认。债市动荡已使华尔街一些大银行关闭自动报价萤幕，迫使买家只能改用速度较为缓慢人工交易。
