AI重点
- ASML第二季财报优于预期，并上修全年营收与毛利率展望。
- 受AI需求推动，2027年EUV产能拟增30%，2028年再评估增产。
- 台湾上季拉货占比升至30%，显示台积电等客户需求明显升温。
受惠于人工智慧（AI）需求强劲带动晶片制造客户积极下单，荷兰半导体设备巨擘艾司摩尔（ASML）上季财报亮眼，且上修全年财测，更将提高2027年的极紫外光微影设备（EUV）产能30%，2028年考虑再提高30%，激励股价在阿姆斯特丹盘中涨逾3%。数据显示，台湾上季在ASML的销售占比提高。
ASML在15日公布，第2季净利年比成长27.5%到29.2亿欧元，每股纯益7.59欧元，营收年增逾20%到93.3亿欧元，都优于分析师预期。
ASML指出，上季共卖出86台新的微影系统，比去年同期多19台，EUV系统销量为16台。在上季卖出的系统中，南韩占43%（低于第1季的45%），台湾占30%（高于第1季的23%），中国大陆占14%（低于第1季的19%），美国占9%，日本占4%。
ASML也调升全年净营收展望到430亿-450亿欧元（491.1亿-513.9亿美元），高于先前预估的360亿-400亿欧元区间，区间下限调高19%，上限提高12.5%，并且调升全年毛利率预测区间3个百分点，增至54%-56%。
执行长傅凯（Christophe Fouquet）表示，上调全年财测是因客户需求提高，接单动能「极强」，今年起需要扩大产能需求，即便2027年的低数值孔径（low NA） EUV产能已提高约30%，从约65台提高到约84台，2027年的EUV产能仍已几乎全被订光。
他说，「展望2028年，我们已从EUV客户获得大量订单」，「强力邀请我们调查（2028年）再增产30%」的可能性，暗示2028年低数值孔径EUV产能会再提高到110台。ASML的客户包括台积电与三星电子等晶片制造大咖。
傅凯说，今年来自先进逻辑晶片的营收可望增长约25%，来自记忆体晶片的营收更将跳增75%，「AI相关投资与AI科技的持续进展，正带动先进逻辑与记忆体晶片的需求，进一步强化半导体产业的成长展望」。
财务长达森（Roger Dassen）重申，今年中国大陆客户的营收占比将约20%。这个比率虽比过去几年少了好几个百分点，但由于ASML销售成长，因此绝对金额提高。
达森表示，中国大陆逻辑晶片制造商的需求强劲。他说，ASML的最新产能规划，也纳入考量全球首富马斯克的Terrafab晶圆厂计划，「我们正与所有客户对话，我们了解…他们的建厂计划状况」，「Terrafab也是这些计划的一部分」。
ASML订单的能见度，也受惠于晶片制造商和客户之间缔结的长期供应协议，达森表示，设定最低价格与数量的长期合约，「是我们过去很少见到的协议，说明了供应紧俏预料将维持一段时间」。
分析师指出，尽管ASML明年的产能展望低于预期，但2028年的产能前景超乎预估。花旗集团（Citigroup）分析师团队预期，由于需求强劲，ASML将进一步提高产能。