中国

银行正在打“骨折价”转让个人不良贷款，而且在加速。这与一则监管通知有关。去年底，国家金融监督管理总局下发《关于延长不良贷款转让试点期限的通知》，将个人不良贷款批量转让试点期限延长至2026年12月31日。金融机构的个贷不良资产转让变得更活跃了。据银登中心公告，截至1月22日，中国银行挂牌转让6只个贷不良资产包，平安银行与邮储银行挂牌的数量分别有3只，仅在1月9日当天，中银消费金融公司一口气挂牌4只个贷不良资产包。个人不良贷款转让试点启动4年以来，挂牌数量逐年攀升。2021年，原银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，正式批准单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让。2022年，个人不良贷款批量转让业务规模不到200亿元，2023年成交规模飙升至965亿元，2024年进一步升至1583亿元。银行加速出清个人不良资产的背后，是个贷不良率在悄然攀升。数据显示，2025年三季度末商业银行不良贷款余额达到3.5万亿元，其中个人不良贷款占比超过10%。以信用卡为例，逾期半年未偿信贷总额从2023年的981亿元攀升至2024年的1239亿元，同比增长26.3%。个贷不良率攀升的背后，是个人（家庭）资产负债表的破坏。主要是三类群体：一是创业失败群体，他们往往通过信用卡、经营贷等方式融资。二是失业群体，长期依赖信用卡透支维持生活，最终形成坏账。三是超前消费群体，在"以贷养贷"模式下，当金融机构不愿“继续输血”，资金链断裂后形成不良资产。而在个人不良贷款转让挂牌数量不断攀升的同时，折扣率和本金回收率则在一路走低。数据显示，个人不良贷款转让的平均折扣率从2021年的32.9%降至2024年的7.3%，本金回收率从18.1%缩水至4.8%。甚至平安银行一笔2.07亿元的不良资产转让起始价仅422万元，广发银行19.66亿元的信用卡不良资产包挂牌价为1.47亿元。折扣率都不到1折。这主...