美系大行最新的通路访查显示，Google TPU ASIC成为台积电（2330）CoWoS的第二大客户，且观察联发科（2454）取得充足的ABF的供应，因为借由访日协助Google取得更多T-Glass供应；因此，预订18万片CoWoS-S产能，意味著TPU v8（ZebraFish）出货量约360万颗，高于原先预估的250万颗。载板方面，除欣兴（3037）外，臻鼎-KY（4958）也将成为联发科3奈米TPU的重要第二供应商。
Nvidia明（2027）年仍将是台积电CoWoS产能的最大使用者。另外，Broadcom预订的36.5万片CoWoS-S产能，包含Google TPU v7（Ironwood）、TPU v8（SunFish）、Tomahawk v5/v6以及其他较小型ASIC。
非台积电阵营：
日月光投控（3711）／矽品的FoCoS+CoWoS产能今年3万片/月，明年底5万片/月。Amkor的CoWoS产能年底的2万片/月，明年底提升至3万片/月。
美系大行表示，因Agentic AI正带动CPU需求增，观察CPU开始大量消耗2.5D先进封装产能。