台湾指数公司客制化编制「台湾指数公司特选台湾上市上柜璞玉精选收益指数」(简称「特选台湾璞玉精选收益指数」),自6月26日起发布收盘指数。发想自台湾璞玉指数之设计理念,「特选台湾璞玉精选收益指数」自台湾上市上柜股票,经流动性检验后,依市值、优质指标与潜藏指标筛选股票;续以股利表现、股东权益报酬率、税后纯益季增率以及股价动能等指标之综合分数,择优选取近期表现较佳50档成分股;以等权重机制为基础,辅以综合分数进行权重配置,以表彰兼具流动性、发掘潜藏价值与优质收益之股票组合绩效表现。
「特选台湾璞玉精选收益指数」订于每年4及10月进行成分股定期审核,并于7月进行权重定期审核,以著眼近期综合指标表现较佳,且具有高现金股利特质的个股。台湾指数公司利用历史资料模拟指数编制规则进行指数回溯,报酬指数近十年之年化报酬率为23.85%、指数年化殖利率为9.41%,表现均优于加权指数(22.49%、4.39%)与台湾全市场报酬指数(23.31%、4.40%)。依发布指数之成分股审核结果,前十大成分股依股票代号排序分别为东阳(1319)、联强(2347)、广达(2382)、创见(2451)、华航(2610)、材料*-KY(4763)、宝雅(5904)、来亿-KY(6890)、矽创(8016)及至上(8112)。
观察当前主要股票市场大多呈现出高度集中化的现象,往往欠缺产业与个股的投资组合的实质分散性;又诸如地缘政治以及利率、通膨等因素的不确定性,促使国际上重新关注Smart Beta与等权重加权等指数编制方法。鉴于此,台湾指数公司客制化编制「特选台湾璞玉精选收益指数」,于指数编制规则中纳入多项品质因子,并运用潜藏指标挑选台股市场非热门个股,分散集中度风险。期能透过指数化投资商品的发行,提供市场更丰富的投资方案,成为投资人应对当前复杂的市场环境下,可善加利用作为分散风险、资产配置的投资工具。