文／赖建承CSIA
美国与台湾财报正陆续公告中，泛AI股的财报与财测更是关系著AI股能否续扬，近期也传出SpaceX可望购入逾1.3万柜的辉达GB300 AI伺服器，以每柜单价400万美元估算，潜在商机高达520亿美元，虽然马斯克否认给鸿海生产传言，但迈向AI领域是确立的，加上AI伺服器股整理已久，本益比有效修正，预期股价将有机会展开一波反攻。
辉达财报预计于8／26公布，估毛利率持续维持在75%的高水准，日前也宣布加码800亿美元买回库藏股及调升股利，预期在财报公布前一个月极易酝酿题材行情，近期的低档正是反攻良机。
AI ASIC伺服器加持，纬颖营收逐季成长
纬颖(6669)受惠于大型云端服务供应商持续扩建资料中心，带动通用伺服器需求维持稳健，加上后续还有AMD Advancing AI大会以及亚马逊财报等，同时又有AI ASIC伺服器加持，因此获得外资UBS的青睐。纬颖第一季EPS75.95元，6月营收1113.7亿，月增率32.51%，年增率29.79%，业绩表现回温。
此外，Trainium 3 ASIC AI伺服器已于6月进入初步量产阶段，可望带动下半年成长动能。预估第三季在 Trainium 平台放量以及通用伺服器需求持续成长带动下，纬颖营收可望季增约20%，第四季则可望再季增17%，下半年 ASIC AI 伺服器营收占比可望突破五成，成为最主要成长引擎。
UBS调高纬颖目标价至7千元，纬创也受惠
UBS上修纬颖获利预估，将 2026年EPS由350元调升至约360元，2027年则由440元大幅上修至500元，目标价调升至7000元。外资的偏多也让股价摆脱下降趋势，股价震荡后也站上所有均线，日KD即将交叉向上，同时MACD柱状图也将翻红，一旦月线与季线重新交叉，波段攻势不容小觑。
倘若纬颖股价走扬，势必会带动AI伺服器组装股的比价，其中纬颖的母公司纬创（3231）当可直接受惠。纬创（3231）第一季EPS3.06元，营收也稳健成长，今年EPS预估14元，本益比仅11倍左右，股价有被低估之嫌。
近期外资买盘回笼，日KD低档交叉向上，股价在年线之上打出小底，一旦月线与季线突破，有机会挑战第二季高点，年线当作是多空分水岭。
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