文／陳子榕 CSIA/CFTA
2025年以來，賴清德總統在國防與國安議題上持續走向「以實力守護和平」的路線，強調提升嚇阻與自我防衛能力，並把國防支出作為核心工具：政府將把明年國防預算提高到約 3.3%GDP，並提出一筆約新台幣 1.25 兆（約400億美元）的國防特別預算，同時設定在2030年前把國防支出推升到GDP的5%目標。這組重大信號不僅是政治立場的展示，也直接牽動國防採購、國防工業與國內供應鏈的資本市場反應。
在政策重點上，政府明確把資源導向幾個方向：
一是強化「不對稱戰力」:以精準遠程打擊、反登陸與海域拒止能力為主。
二是發展無人載具（無人機、無人船）與精準火砲等新興武器系統。
三是鼓勵「國艦國造」與國防供應鏈在國內化、量產化與國際合作上升級。
四是把資安、智慧化防禦（包含電磁、網路、指揮通聯韌性）納入國防整體。
可關注的族群與個股，包括：
1.航空航太與飛機零組件：漢翔（2634）（航太整合與維修製造）、雷虎(8033)（無人機/航電相關供應鏈）。長榮航太(2645)、事欣科(4916)、邑錡(7402)等。
2.無人載具與光電感測：中光電(5371)、晟田(4541)（相關感測/雷達/光電模組供應）等。
3.國艦/造船與海防設備：龍德造船(6753)、台船(2208)、中信造船(2644)（國艦國造題材）等。
4.軍工上游與零組件：寶一(8222)（結構件、材質供應）jpp-KY(5284)等。
賴清德政府把國防支出與供應鏈升級放在核心位置，短期會帶來明顯的市場題材與個股活絡；但真正的產業機會來自能夠承接正式採購、提升技術含量與擴大產能的公司，建議營收成長公司，宜分批布局，聚焦基本面與訂單能見度。
龍德造船（6753），龍德造船在「國艦國造」與公務船／海巡艦艇／無人艦艇市場擁有穩定訂單。目前「在手訂單」已突破百億元水準。公司也投入擴產，正在建設的「六廠北棟」資本支出約 15 億元，目的是為了承接中大型艦艇、新世代艦艇訂單。龍德造船前三季獲利4.24億元，EPS 3.74元 ，龍德造船打造「黑潮」無人艇技術，且已做到100%非紅供應鏈，訂單潮未來10年供不應求。
技術面:周KD將現黃金交叉，逢回布局。
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