文／何基鼎分析师
美股昨日出现震荡，道琼指数下跌 398 点，但这并非经济基本面转差。昨日公布的 CPI 年增率为 2.7％，完全符合市场预期，显示通膨已实质受控。市场的波动主要来自「政治风险」：川普罕见对Fed主席鲍尔展开司法调查，此举被视为破坏央行独立性的危险讯号。
然而，全球央行体系已筑起防火墙！透过「国际清算银行（BIS）」平台，包括葛林斯潘、柏南奇、叶伦等多位前 Fed 主席发表联合声明，力挺鲍尔，共和党内部参议员亦发出警告，若调查未厘清将杯葛新任主席人事案。这显示美国的制度制衡依然有效，政治口水仅是短线杂音，待市场消化后，焦点将回归企业获利的基本面。
尽管美股拉回，但与台股连动最深的 AI 半导体族群表现强韧。辉达（NVIDIA）逆势上涨 0.47％，日月光 ADR 更大涨 2.3％，显示晶片需求不受政治干扰。明日即将登场的台积电法说会是市场焦点，虽然买盘转趋观望，但技术面来看，「1,700 元」整数关卡具备强力的支撑意义。
只要今日收盘能守稳 1,700 元，代表法人筹码并未松动。一旦法说会释出展望优于预期，台积电将带领加权指数突破前高。台美关税协议传出佳音，消除了一大不确定性，台股多头架构清晰，请各位团员坚定信心，坚持做多、财富最多！
盘面资金展开健康的「轮动与扩散」。首先留意被动元件族群，受惠国际银价大涨，推升导电银浆成本，被动元件厂酝酿调涨报价。
龙头国巨（2327）昨日强势挑战新高，二线厂华新科（2492）、光颉（3624）、钧宝（6155）有望展开补涨行情。
此外，外传台美贸易协定中，美国要求台积电额外兴建 5 座先进制程晶圆厂，这将带来长达数年的巨额资本支出（CAPEX）商机！
除了既有的厂务工程股汉唐（2404）、圣晖（5536）、亚翔（6139）、巨汉（6903）** 营运稳健外，更具爆发力的是先进制程与封装设备股，建议锁定成交量大、法人积极布局的标的：
．帆宣（6196）：美厂设备代理与工程主力，订单能见度高。
．万润（6187）、辛耘（3583）：受惠 CoWoS 与先进封装需求倍增，业绩将随新厂建置爆发。 这些个股兼具题材与业绩，是我们操作的重中之重。
本公司所推荐分析之个别有价证券
无不当之财务利益关系 以往之绩效不保证未来获利
投资人应独立判断 审慎评估并自负投 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});