星期三, 17 6 月

财经

财经

就市论势/半导体设备、BBU 有潜力

盘势分析 台股11月呈现高档震荡走势,高低点震荡幅度7%。 展望后市,市场预估2026年投资主轴仍围绕AI产业,算力需求提升刺激CSP大规模资本支出,形成持续且规模化采购动能,推动AI伺服器快速成长。近期各大CSP法说会更进一步上修2025年资本支出展望,预期2025年CSP资本支出年增58%至4,037亿美元,2026年更进一步年增31%达5,271亿美元,预估2025/26/27年AI晶片量年成长41%/44%/15%。 除NVIDIA GPU晶片外,各家ASIC也将进入百花齐放态势,除AWS新晶片外,包含Google、Meta等都有晶片推出,相关供应链将维持高速成长。此外,算力提升也将同步带动AI次产业发展,包含被动元件、记忆体、散热、高速传输等族群。 投资建议 短期台股面临高价股获利了结卖压及长假不确定性进入整理区间,然参考过往在美国预防性降息时经验,台股皆是多头格局不变,因此投资人不宜过度悲观,应静待筑底回升时机。 针对当前台股盘势与产业趋势,建议采谨慎但积极的操作策略,以抓住短线修正后反弹契机。首要焦点应放在AI相关科技产业及其供应链,这些领域包括电源管理、BBU系统、高效能运算基础设施、半导体设备厂务工程等,具备较高成长潜力。另外为分散风险,建议可关注降息受惠的金融及受惠长期趋势的传产类股龙头。建议在市场回档时分批进场,把握中长期投资机会。...
开罗宣言82周年 陆国台办敦促日本收回错误言论
财经

开罗宣言82周年 陆国台办敦促日本收回错误言论

在日本首相高市早苗相关言论,引发中日关系紧张持续下,就开罗宣言在本月1日满发表82周年,大陆国台办港澳局长、发言人张晗3日表示,敦促日方深刻反省历史罪责,收回错误言论,停止干涉中国内政,以实际行动恪守「一个中国原则」和对华政治承诺。 大陆外交部、国台办、国防部等多部门近期持续就中日关系表态。张晗在今天上午的记者会上说,今年是中国人民抗日战争胜利80周年,是台湾光复80周年,也是《开罗宣言》发表82周年。 她说,《开罗宣言》等一系列国际法文件是世界反法西斯战争的重大成果,从国际法层面「明确了中国对台湾的主权」,更构成战后国际秩序的重要组成部分。遵守其有关规定是日方必须承担的国际法义务。 张晗说,日本首相高市早苗的涉台错误言论干涉中国内政,向「台独」分裂势力发出错误信号,危害台海和平稳定。「我们敦促日方深刻反省历史罪责,收回错误言论,停止干涉中国内政,以实际行动恪守一个中国原则和对华政治承诺」。 另就美国国会辖下「美中经济暨安全检讨委员会」(USCC),于日前建议由台湾提供资金,协助菲律宾美军基地升级,张晗说,正告赖清德当局,勾连外部势力挑衅滋事、破坏地区和平稳定,在「倚外谋独」的邪路上一条道走到黑,难逃玩火自焚的结局。 就上述议题,菲律宾国防部发言人安多隆早前回应说,菲方是在看到新闻后才得知,美方目前暂未就此事知会菲律宾,对相关建议不予置评。 至于近日哥伦比亚声明称坚持一中,否认将在台湾设立办事处,张晗说,「事实一再证明,一个中国原则是国际关系基本准则和国际社会普遍共识,坚持一个中国原则是大义所在、大势所趋」。张晗另就第93届国际刑警组织全体大会11月24日至27日在摩洛哥召开,美议员提出支持台湾加入国际刑警组织法案回应称,台湾参与国际组织必须按照「一个中国原则」处理。日本首相高市早苗近期涉台言论,引发中国大陆不满,大陆外交部、国防部、国台办等均持续做出表态。(...
财经

永丰金投顾:台股2026年上看33,000点 看好AI、机器人、重电、特化

永丰金投顾指出,台股在今年4月7日因川普对等关税,指数三天大跌3,900点,创下年度低点17,306点。后随著川普TACO交易启动,AI模型竞赛、算力军备、资本支出、抢产能与规格升级推动,台股指数V型反转上攻。展望2026年,获利成长与能见度最高的产业仍是AI相关供应链,带动台股本益比区间上移至17~23倍,对应2026年指数区间在25,000~33,000点。 台湾受惠下半年出口屡创新高,单月甚至突破600亿美元,提前拉货变持续拉货,指数稳健走高,11月4日攻抵历史高28,554点,台积电(2330)创下1,525元天价。当然台股也呈现K型经济,资金集中度持续提高,台积电、台达电(2308)与鸿海(2317)贡献大盘涨幅7成,非AI股价垂泪回跌至4月2日解放日低点者为数不少。 回顾2023年台股涨幅26.8%、2024年涨幅28.4%、2025年至今涨幅19.2%。2025年AI需求浪潮促使各大CSP资本支出成长63%,预期2026年将持续扩张32%。在台积电成长25%带动下,台股上市公司获利预期成长18%,EPS预估来到1,438元、AI带来生产力提升,以及内资力挺,主动式ETF带动下,台股明年指数区间估计在25,000~33,000点。 AI主旋律部分,2026年AI资料中心扩建由CSP扩散至主权基金,Server机柜、散热、电源、PCB等产业快速蓬勃发展。受惠AI对于既有电子硬体产能排挤,电子次产业全员迈入成长期,关注协作机器人与AI后续应用商机。 重电与特化、传产新动能,伴随先进半导体产能扩充,台积电在地采购增加,特化材料进口替代商机显现。AI高算力高耗能,电力设备商机激增。AI赋能渐成熟,人形机器人将崛起,建议提早布局关键零组件掌握趋势;产业循环见底、评价基期低、接单回温,具备高股息的传统产业龙头股,亦是优质标的。 $(document).ready(...
中俄外长会晤 王毅:坚决遏止日本极右势力企图再军事化的挑衅行径
财经

中俄外长会晤 王毅:坚决遏止日本极右势力企图再军事化的挑衅行径

中俄外长2日在莫斯科举行会晤。据大陆外交部,王毅在会见俄罗斯外长拉夫罗夫时提到,坚决遏止日本极右势力破坏地区和平稳定、企图再军事化的挑衅行径;拉夫罗夫表示,坚定支持中方在台湾问题上的立场,并介绍对乌克兰危机的看法。 在中日紧张、川习上周通话及川普政府提出俄乌战争「和平计划」等背景下,王毅应俄罗斯联邦安全会议秘书绍伊古邀请,赴莫斯科举行中俄第20轮战略安全磋商,并在昨日会见拉夫罗夫。昨日举行的中俄第20轮战略安全磋商进行了5个小时。 据大陆外交部3日早上消息,王毅表示,今年以来国际环境愈发不稳定、不确定、难预料。两国元首年内两度深入沟通,为中俄关系把方向、谋未来。特别是双方一致同意,坚定维护二战胜利成果,坚决反对任何企图为殖民侵略翻案的倒行逆施。 王毅指,中俄作为联合国安理会常任理事国和新时代全面战略协作伙伴,要继续协调配合,坚决遏止日本极右势力破坏地区和平稳定、企图再军事化的挑衅行径。 王毅也提到,俄罗斯总统普丁1日签署对中国公民免签令、明年是中俄战略协作伙伴关系建立30周年和《中俄睦邻友好合作条约》签署25周年,中俄关系发展将迎来新的历史契机。中方愿继续同俄方一道相互支持、战略协作、互利合作。 据大陆外交部,拉夫罗夫表示,俄方恪守一个中国原则,坚定支持中方在台湾问题上的立场。愿以明年《俄中睦邻友好合作条约》缔结25周年为契机,密切高层交往,深化务实合作,增进人员往来,实现互利共赢。 陆方新闻稿指,「拉夫罗夫介绍了对乌克兰危机的看法,赞赏中方秉持客观、公正立场,愿同中方保持沟通;王毅阐述了中方一贯立场,表示中方将继续为政治解决危机发挥建设性作用。」但新闻稿中未提及双方是否有针对川普政府俄乌战争「和平计划」一事讨论。大陆外长王毅(右)、俄罗斯外长拉夫罗夫俄2日在莫斯科会晤。图/取自大陆外交部...
财经

第一金投顾:大盘2026年攻33K

台股2025年在大型权值股领军下上演逆转胜行情,展望台股2026年走势,第一金投顾看好台股在乐观情境中,有望上看33,000点,并点名看好AI、PCB、特化等八大族群。 第一金投顾昨(2)日举行2026年投资趋势论坛,针对台股2026年走势,第一金投顾董事长黄诣庭认为,尽管如今加权指数位阶较高,但AI时代是整体结构性改变,且台湾是其中最核心受益者,加上资金面持续宽松,市场预期美国2026年再降3码,看好台股未来将续创新高,上半年休息整理筹码后,下半年备受期待,区间预估在25,000点至31,000点间,预计双高峰会出现在第1季及第4季。 在AI基础建设大爆发下,台积电(2330)及AI相关产业外销、业绩及投资皆大幅成长,今年预计GDP成长7.4%,在今年高基期下,明年仍然预估可以成长3.5%。 黄诣庭指出,美联准会更积极降息,资金面比市场预期更宽松、台美关税一如预期亦或是往更好方向发展、经济表现更好,将带动加权指数可望更上一层楼,挑战33,000点。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
财经

安世半导体问题仍未解 荷兰经济部长取消12月访陆行程

安世半导体问题引发中国大陆与荷兰激烈交锋,荷兰经济部长卡雷曼斯(Vincent Karremans)2日表示,已取消原定12月的访陆行程,理由是行程安排上存在分歧。 路透报导,卡雷曼斯在致荷兰国会的一封信中表示,已与大陆商务部长作出安排,如有必要,他可以在短时间内前往,就围绕晶片制造商安世半导体的争端进行会谈。 卡雷曼斯公布一份针对此事的时间表显示,他在9月18日首次注意到安世半导体出现问题,当时他收到讯息称,该公司当时的管理层已深度推进将营运迁往中国的计划。卡雷曼斯表示,这对欧洲经济安全构成威胁。 他在9月25日原则上决定介入,并且在实际介入之后才告知英国、德国、美国和中国大陆。 近期,大陆闻泰科技将阿姆斯特丹企业法庭告上荷兰最高法院,要求恢复对子公司安世半导体的控制权,此举代表虽然大陆当局暂时允许恢复安世中国的晶片出口,但导致矛盾的根源仍然存在。 彭博报导,根据法律文件,闻泰对阿姆斯特丹企业法庭超越管辖权,并允许安世管理层、荷兰政府影响裁决结果的做法提告。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
财经

集团作帐行情烧 塑化族群表现突出

近来台股呈现反弹走势,盘面资金朝向集团股作涨族群涌动,昨(2)日最强塑化类股中,以台塑(1301)、台聚二大集团股表现最为突出,成为市场投资人热议焦点。 展望2026年塑化产业,法人认为,共有四大发展契机,产业景气将转折向上。首先,明年3月的中国两会,反内卷政策细节可望出炉,淘汰炼油老旧产能占比超过三成最受惠,烯烃及纯苯相关也逾14%,有助改善供需平衡。其次,预期俄乌战争结束后可抵销大陆低价原油成本优势,减缓市场竞争压力;第三,油价长期走弱,下游塑化可望降成本,提振获利表现;第四,大陆乙烷裂解厂运作不顺,乙烷裂解乙烯工厂投资恐生变。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();}); <!----> .coverstoryad { min-width:100% }...
财经

陆企降规版稀土 绕道出口

面对北京自4月起收紧稀土出口管制,外媒报导,大陆稀土磁铁制造商正调整产品配方,避免使用受限制的特定稀土元素,如同「降规版」稀土产品,以在不触及相关规定情况下维持对西方买家出货。同时,北京当局已向部分大型企业签发首批一般性稀土出口许可,有望加速部分客户采购流程。 华尔街日报报导,出口新规要求,即便磁铁仅含极少量镝(Dy)、铽(Tb)等重稀土,也需申请出口许可。大陆稀土企业与贸易商表示,审批可能耗时数周至数月,且未必通过,使西方制造商面临供应压力。一些汽车与机械设备厂商因此改采不含重稀土的替代磁材。 大陆部分企业透过技术提升替代磁材的耐热性,如研磨磁材至更精细,使磁铁可在约摄氏150度运作,满足多数家电需求,但仍低于汽车与航空业所需的高温标准。安徽瀚海新材料、永久磁业、招宝磁业及宁波兴富磁材均推出相关产品。 瀚海工程师隗海宇曾说,耐热性能虽下降,「但对多数客户而言,有的用总比没有好」。部分贸易商称,西方客户虽有疑虑,但因供应压力仍采购。 同时,一些大陆企业增设法规相关职务,确保出口流程符合最新要求。 据悉,稀土材料广泛用于汽车、风力发电机及国防产业,大陆在相关供应链具有主导地位。 除技术绕行,大陆亦启动新一轮出口制度调整。 路透引述消息人士称,大陆已签发首批「一般性」稀土出口许可,允许单一客户一年内多次出口,可缩短等待期。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
财经

12月3日重要财经行事历

台湾 立院财委会审议银行法修正条款 2025年台湾资安通报应变年会 国发会「地方创生利他行动168」专案征件起跑说明会 「资安高风险APP 提醒民众慎选使用」记者会 除权息:全心投控、凌航、永捷、群益科技高息成长、凯基A级公司债 法说:菱生、润弘、第一金、千如、维熹、玖鼎电力、安力-KY、弘凯、德宏、亚弘电、三集瑞-KY、润泰材 国际 欧美11月综合PMI 美国11月ADP小非农 法国总统马克宏访问大陆 财报:C3.ai、Salesforce 中国大陆 标普公布11月香港制造业PMI 标普公布11月RatingDog中国服务业、综合PMI
财经

英国再延后中巨型使馆计划核准期限 中方:强烈不满

中国拟在伦敦兴建巨型使馆一事备受争议,英国政府再次延后此案的定夺期限至明年1月20日。对此,中国驻英大使馆回应「强烈不满」和「坚决反对」,并敦促英方尽快批准,以免损害双方互信与合作。 中国拟在伦敦名胜「伦敦塔」(Tower of London)附近兴建欧洲规模最大的中国使馆,此举备受争议并遭多方反对。英国住房大臣利德(Steve Reed)先前已将审议此案的最后期限延至12月10日。英国政府当地时间2日又表示,已将定夺此案的最后期限延至1月20日。 据中国驻英大使馆官网2日晚间发布,有记者提问,媒体报导称,英国住房、社区和地方政府事务部发出通告表示,因需要征求项目有关各方对英国外交发展部和内政部等方面来函的意见,决定把对中方新馆舍规划申请的审批时限由12月10日推迟至2026年1月20日。中国使馆对此有何评论? 中国驻英大使馆以发言人名义表示,「我们对英方一再推迟对中方新馆舍规划申请的审批时限表示强烈不满和坚决反对」,并且「强烈敦促英方尽快批准中方规划申请」,以免进一步损害双方互信与合作。 横跨英国政治光谱的居民、人权组织与对中强硬派人士都反对这项大使馆兴建案,担心恐被用来监视与骚扰异议人士。英国首相施凯尔(Keir Starmer)发言人表示,由于「特殊安全影响」,需要更多时间来审议这项申请。 目前英中关系仍然紧张,双方互相指责从事间谍活动,并在前英国殖民地香港的未来发展上意见分歧。施凯尔试图重启英中关系,中国使馆兴建案是其中关键议题。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...