星期四, 16 7 月

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外资看俏CCL/PCB 调升四雄目标

美系券商观察CCL/PCB持续涨价,因此调升台光电(2383)、台燿(6274)、金像电(2368)及臻鼎-KY(4958)等四档目标。 美系券商观察CCL持续涨价,中低阶涨三成,高阶涨15%,Lead time拉长,AI需求畅旺排挤产能。T-glass供给紧俏,台厂切入Substrate CCL。 美系券商也认为,PCB能顺利涨价转嫁成本,券商预期PCB厂如金像电毛利率持续扩张。券商预期臻鼎-KY有望成为Google TPU v8 ABF 载板供应商,同时也切入Nvidia Rubin。券商上修这些公司的财务模型,同步升目标。
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中东局势影响 中国:给了启示将提高新能源供给比重

中东局势持续升温,中共中央财办分管日常工作的副主任韩文秀22日在北京的一场论坛上表示,当前国际局势给中国一个启示,将持续提高新能源供给比重。 中东局势恶化,导致石油与天然气运输大幅受阻,凸显传统能源供应链的脆弱性。而中国石油对外依存度长期维持在70%以上,而伊朗目前有约90%的原油出口仰赖中国,外界关注伊朗局势是否会影响中国能源问题。 据中国官媒央视新闻,韩文秀22日在北京举行的中国发展高层论坛2026年年会中表示,当前国际局势给中国一个启示,就是油、气等化石能源往往需要进口和国际运输,而风和光等新能源则是本地资源,不用进口和运输。 韩文秀强调,中国将加快建设新型能源体系,持续提高新能源供给的比重,加强对化石能源的安全可靠有序替代,推动煤炭和石油消费达峰。 韩文秀说,中国还要大力发展绿色低碳技术和产业,深入推进重点行业节能降碳改造,建设一批零碳工厂和零碳园区。「保护生态环境、应对气候变化是人类社会面临的长期挑战和共同挑战,无论国际上是否有人退群或摇摆,我们都将积极参与全球环境和气候治理」。 韩文秀表示,「十五五」时期要实现非化石能源消费比重达到25%、单位GDP二氧化碳排放累计降低17%的目标,从而为应对全球气候变化做出积极的贡献。 据新加坡联合早报报导,清华大学中国经济思想与实践研究院院长李稻葵在中国发展高层论坛场外接受媒体采访时表示,中国经济正经历一场重大转型,不仅体现在提振消费,更重要的是能源问题。 李稻葵表示,「中国72%的原油来自海外,其中40%来自中东。这是一场噩梦」。中东危机让中国更加认识到能源安全重要性,并有信心这场危机最终能帮助中国进一步实现绿色能源转型。 另据港媒星岛日报报导,中电首席执行官蒋东强22日出席中国发展高层论坛及发表演说时也指出,当前全球能源安全挑战日益加剧,加快能源多元化布局、加强绿色国际合作尤为紧迫。...
规范国企领导人员廉洁从业 陆修法明令禁止58种行为
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规范国企领导人员廉洁从业 陆修法明令禁止58种行为

据新华社报导,近日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布经中共中央修订后的《国有企业领导人员廉洁从业规定》,就禁止滥用职权损害国有资产权益;禁止利用职权或者职务上的影响谋取私利;禁止违反规定从事营利活动;禁止利用职权或者职务上的影响为配偶、子女及其配偶等亲属和其他特定关系人谋取利益;禁止盲目追求政绩损害国家利益;禁止违反规定选人用人;禁止搞形式主义、官僚主义、享乐主义和奢靡之风等七个方面,明确列出禁止58种行为。 中共中央纪委国家监委发布的新闻稿指出,作为规范国有企业领导人员廉洁从业行为的基础性法规,中国大陆于2009年颁布施行《国有企业领导人员廉洁从业若干规定》。随著全面从严治党形势任务和国有企业领导人员队伍状况的发展变化,中共中央决定对该《规定》进行修改完善。 新闻稿称,此次修订《规定》,有四个方面重要意义:落实中共中央总书记习近平关于国有企业党的建设特别是加强国有企业领导人员廉洁从业重要论述的重要举措;做强做优做大国有企业和国有资本的必然要求;纵深推进国企领域全面从严治党的具体行动;著力破解国有企业领导人员廉洁从业突出问题的现实需要。 尽管修订《规定》详细列出国企领导人员58种禁止行为,但有网友评论称,这种禁止根本不治本,最简单最有效的办法就是公示家庭财产,上任多少、离任多少一查就清楚,明显超过正常收入的肯定有问题。 中共中央公布修订后的《国有企业领导人员廉洁从业规定》,明确禁止国有企业领导人员58种行为。(中新社)...
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塑化产业基本面复苏可期 法人点名看好三档

受中东战事干扰影响,塑化产品短期价格维持高档震荡,法人认为,随全球扩产放缓、中国大陆供给侧调整与需求回温,将带动产业结构改善,看好台塑化(6505)、台塑(1301)、台化(1326)中长期营运表现。 就产业趋势来看,投顾法人分析,美伊军事冲突导致全球能源供应风险增温,推升油价与航运成本上扬,带动石脑油与石化原料价格维持高档震荡,短期报价具支撑力,预估第2季维持高档震荡。随航运逐步恢复与库存回补,油价有望于下半年回落,但若战事延续,价格仍具上行风险。 法人指出,中东原油与石脑油供应受阻,亚洲裂解厂原料取得不稳,多家企业已启动降载与产能调整,台塑化、日本与中国大型石化厂开工率同步下滑,反映供应链压力已由能源端扩散至石化端。短期内原料延迟与供给收缩将持续压抑开工率,但亦有助支撑产品报价。 展望2026年,在地缘政治干扰下,中东石脑油供应受阻,带动原料价格与炼油利差回升。法人表示,烯烃与芳香烃利差开始修复,其中,丁二烯与苯表现较强。 至于下游产品多数随之反弹,尤以LDPE与EG涨幅较明显。由于中东在EG与PE供应占比高,运输受阻将持续支撑亚洲报价。 法人评估,石脑油、乙烯、丙烯与芳香烃产品于第2季具备较佳的上涨动能,主因在于亚洲裂解厂降载与岁修使供给收缩,支撑烯烃价格,加上油价上行推升原料成本,带动苯与PX报价走高。...
中东战事持续延烧 大陆汽油每公升将涨破41元
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中东战事持续延烧 大陆汽油每公升将涨破41元

美以伊冲突持续升温,不断推高国际油价。中国大陆预计23日24时将再度调升国内成品油零售价格,预计调整后大陆国内汽油价格将全面升破人民币9元(约合新台币41.4元)大关。 据上观新闻报导,大陆卓创资讯成品油分析师孟鹏表示,近期,中东地缘局势持续紧张,市场对原油市场供应减少的担忧持续加剧,推动国际原油价格在高位区间保持偏强运行态势。 据卓创资讯测算,大陆92号汽油、95号汽油、0号柴油此次每公升将分别上调人民币1.73元、1.83元、1.87元,为今年第五次上调,且上调幅度为今年最大。调价后,大陆92号汽油价格将全面涨至人民币9元以上。 因预期油价即将大涨,大陆不少车主22日就提前去加油。新浪财经报导,杭州何姓车主就是其中一个,结果当他把车开到加油站后才发现,现场已排起长龙。 财联社指出,随著美伊战争僵持不下,高盛不到两周就二度上调油价预测,原因是荷莫兹海峡持续中断及全球供应结构性风险不断增加。 高盛预期,荷莫兹海峡的原油运输量未来六周内将维持在正常水准的5%。高盛石油市场研究主管Daan Struyven认为,布伦特原油3月至4月的平均价格将达到每桶110美元。展望未来,高盛预计2027年布伦特原油均价仍将达到每桶80美元。 中国油价将涨破人民币9元,但时代周报称,中国邻国越南则是面临「油荒」困扰。报导称,越南87%的原油进口自中东地区,但越南并未建立完善的石油战略储备体系,目前其国内的石油储备仅能支撑20至30天的能源需求。 越南已请求日本和韩国帮助增加其石油供应渠道,但越南河内的加油站最近每天还是大排长龙。河内的阮秋玄告诉时代周报,她每天都骑摩托车上下班,但最近在加油站排了近30分钟,却只能加到5万越南盾(约合新台币61元)的汽油,只有油箱的三分之一,勉强能维持两天的通勤需求。 报导称,由于汽油供应吃紧,越南许多加油站都已经挂出限购告示:摩托车每次限加3...
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无人机反制系统聚光、卓荣泰参访为升 股价强锁涨停

行政院长卓荣泰昨22日到彰化参访为升(2231),了解国内无人机反制系统现况。卓荣泰表示,军工产业相当重要,未来5年将编列442亿元,扶植国内无人机产业。受此消息激励,尽管台股23日盘中重跌约900点,但为升仍逆势冲上涨停板90.4元,也带动汉翔(2634)、雷虎(8033)盘中上涨。 卓荣泰指出,2025年国内无人机产值达129亿元,为前一年的2.5倍,其中外销29.5亿元、成长21倍,产业快速成长。无人机也列为国家13项关键战略产业之一,在「非红供应链」中占有重要地位,将透过特别条例与预算支持产业发展。 由于全球年产上千万台无人机,安全威胁日增,无人机反制系统(C-UAS)成科技新亮点,根据国际研究机构预估,2025年无人机反制系统市场规模为33亿美元(约新台币1,035亿元),2030年将达114亿美元,2033年将达到239亿美元(约新台币近7,500亿元)。 为升指出,与国际国防合作伙伴推出雷盾(Aegis)无人机反制系统,而雷盾所采用的核心反制技术,已于全球超过1,200处重要场域完成部署与验证,涵盖军事基地、国际机场、关键基础设施及高端安全任务场景。 为升表示,雷盾系统的AI资料库经多年建构,可辨识多种类型无人机,并能在面对未知机型时,即时撷取通讯讯号并完成解析与更新。 为升总经理尤山泉认为,无人机是现代国防不可或缺利器,不过「光有矛、没有盾,无法攻守兼备」,因此反制无人机需求更为殷切。为升开发的无人机反制系统「Aegis雷盾系列」已接获国际大单,包括雷盾100、雷盾200与雷盾300三款产品,获得欧洲国家的认可。 为升主力产品为胎压侦测器,并扩及毫米波雷达市场,之后专注开发模组化无人机反制系统。...
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3月23日重要财经行事历

台湾 财政部国产署今年第1批设定地上权案开标 除权息:永丰ESG低碳高息、镱钛 法人说明会:台泥、卜蜂、茂生农经、友通、立隆电、王品、鑫龙腾、长圣、长佳智能、云豹能源 增资股上市:佳能、健亚、博晟生医、巨迈 业绩发表会:元大期 、安碁资讯、倍力 国际 美国1月营建支出 中国大陆 中国发展高层论坛2026年年会
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就市论势/矽光子、太空 AI 可短打

盘势分析 上周股市反映中东战火延烧导致油价震荡,全球金融市场聚焦战争何时结束。短线投机要天天看战争与美股,波段投资要「逆向思考、顺势操作」。 半导体全面升级,高阶晶片处理速度快,封测、设备投资都要更多更大,例如探针卡需求可能数倍成长。苦主变成AI组装厂,辉达毛利率高但AI伺服器组装厂毛利率仅个位数百分比,主因是半导体具有订价权,组装厂靠规模经济取胜,但规模愈小,愈没有议价权。 投资建议 辉达执行长黄仁勋提高辉达2027年AI销售预估至1兆美元,对台湾AI供应链属正面讯息,为晶圆制造、散热、先进封测、设备、电力能源、记忆体、PCB等产业带来中长期成长动能,然而短线中东资金必须减码因应战争,出脱AI股、科技七巨头,外资也减码台湾权值股。 短线操作建议包括AI晶片供应链、PCB、PA、矽光子、太空AI、营建股等。...
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台积电开盘下挫50元 市值滑落至46.41兆元

晶圆代工厂台积电股价表现疲软,开盘跳空达1790元,下跌50元,市值滑落至新台币46.41兆元。 中东战争恐导致长期能源供应受阻,引发投资人对全球经济衰退的忧虑,美股20日全面收跌,道琼工业指数下跌443.96点,那斯达克指数下跌443.08点,费城半导体指数下跌192.695点。 台积电美国存托凭证(ADR)下跌9.55美元,收在329.24美元,跌幅约2.82%。台积电今天股价同步走弱,开盘跳空达1790元,下跌50元,市值滑落至新台币46.41兆元,影响大盘约397点。 据台湾集保结算所统计,台积电零股股东人数攀高至195万8348人,持股1至5张股东人数增至41万2254人。台积电股东总人数达到246万4986人,创下历史新高。
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台股跌821.38点

台北股市今天开低走低,收盘跌821.38点,为32722.50点,跌幅2.45%,成交金额新台币6754.88亿元。 加权指数开盘为33334点,盘中最高33334点,最低32461.09点;不含金融股指数29257.45点,跌760.36点。 八大类股涨跌幅:泥窑股跌4.73%、食品股跌0.99%、塑化股跌4.06%、纺织股跌2.44%、机电股跌2.52%、造纸股涨2.22%、营建股跌1.94%、金融股跌1.50%。 委买张数2374万7468张,委卖张数1458万5462张,成交张数1140万7571张。 收盘时上涨149家,下跌899家,持平46家。 成交量前5名个股为主动统一台股增长、凯基台湾TOP50、群益台湾精选高息、群创、力积电。 涨幅前5名个股为期街口布兰特正2、晟钛、亚聚、为升、台聚。 跌幅前5名个股为期元大S&P黄金正2、期元大道琼白银、佳和、乔鼎、精金。...