美光（Micron）再度把矛头指向造成记忆体荒的大客户。这家记忆体大厂执行长梅罗塔（Sanjay Mehrotra）表示，部分大型客户多年来激进压低采购价格，导致产业在AI浪潮来袭前投资不足，如今AI需求暴增，供应跟不上也就不足为奇。但他始终未指名道姓。
梅罗塔的说法，呼应美光商务长萨达纳（Sumit Sadana）日前接受华尔街日报访问时的立场。萨达纳当时提到，部分「特定客户」在2023年景气低迷时趁机压价，导致记忆体厂毛利率转负、投资缩手。他未点名，但外界普遍解读是在影射苹果（Apple）。近期苹果以记忆体成本上升为由调涨部分Mac与iPad售价，使这场供应链责任之争再度受到市场关注。
梅罗塔上CNBC节目Mad Money指出，2023年记忆体价格一度跌至原本的三分之一，导致美光与其他记忆体供应商陷入负毛利率。他说：「有些客户把价格压得非常低。公司赔钱，根本负担不起投资成本，这确实削弱了整个产业的投资能力。」
根据FactSet资料，美光2023年度毛利率降至负7.3%。虽然公司持续投资，但资本支出仍从前一年的121亿美元，大幅缩减至77亿美元。
随著AI需求快速升温，记忆体市场自2023年谷底持续复苏，2026年需求更进一步爆发，也带动美光业绩与股价同步飙涨。
梅罗塔预期，记忆体供应吃紧情况可能延续至2027年以后，原因是新晶圆厂兴建需耗时数年，加上新一代记忆体制程愈来愈复杂，短时间内难以快速扩产。
为缩小供需缺口，美光计划投入约2,000亿美元，用于制造与研发，包括在爱达荷州首府波伊西（Boise）及纽约州雪城（Syracuse）兴建新厂。其中，波伊西厂进度最快，预计明年年中开始量产，未来将扩建至两座晶圆厂。