AI重点
- AI伺服器与晶片需求推升华航长荣货运收入。
- 大韩与华航货运单季增幅创2022年来最大。
- 台韩航空以专用货机受惠运价升至2022年高点。
韩台航空公司成为 AI 伺服器和电脑晶片需求成长的最新受惠者，这波意外之财有助抵销航空燃油大幅攀升的成本。
彭博依据大韩航空、中华航空（2610）和长荣航空（2618）最近一季财报计算，三家公司货运营收都升至三年多来最高水准。
这些航空公司把新一波货运需求归功于半导体和相关设备出货。大韩航空和中华航空货运收入的单季增幅，是 2022年以来最大；当年新冠肺炎疫情推高运送价格，也把货运营收推上纪录高点。
美国银行亚太运输研究主管 Nathan Gee 接受访问时说：「货运一直是亚太航空公司的关键亮点。」他并指出，近日 AI 超级周期成形、电商货流蓬勃，加上供给偏紧支撑强大定价能力，因此「我们看好到 2027 年的航空货运基本面展望」。
这波需求激增，背后是全球抢建AI资料中心及相关基础设施的竞赛。其他受惠于AI热潮的产业，还涵盖建筑设备制造商、工业级电池、发电机及涡轮机业者。
台湾和南韩航空公司拥有专用货机机队，形势尤其有利。南韩 SK 海力士和三星电子是全球三大 AI 伺服器记忆体晶片制造商中的两家，台积电（2330）则是辉达主要晶圆代工伙伴。
官方货运价格 TAC 指数资料显示，近日从香港、首尔和台湾等主要地点飞往美国的主要航空货运航线，运价已升至 2022 年以来最高水准。
大韩航空本周公布营业利益，超出分析师预估逾四倍。这家航空公司把货运营收飙升近 50%，归因于全球 AI 投资，并说将持续加码 AI 相关产业等高成长货运领域。
AI 晶片出货增加，也有助减缓今年波斯湾及周边地区爆发敌对行动后，航空燃油价格上涨带来的冲击。
长荣航空周二告诉彭博，AI 伺服器相关货品占该公司台湾飞往美国航空货运总量的 40% 至 50%，但未说明期间。长荣正计划到 2028 年前增加三架货机，以因应需求。