全面下架 六大國有銀行率先發出了信號

       11 月 25 日，陸媒報道，中國六大國有銀行已全面下架五年期大額存單。

       不僅如此，內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行早前不僅下調利率，還正式取消五年期整存整取定期存款；湖北荊門農商銀行也跟進，其特色產品「福滿存」已不再提供。

       趨勢迅速蔓延至浙江網商銀行、中信百信銀行、蘇商銀行、中關村銀行等，五年期、三年期產品紛紛消失。中關村銀行公告明確表示：三年期、五年期定存已下架，僅限存量客戶自動續存。

        財經博主「劉大」評論：「直接下架長期定存，比利率倒掛還激進，顯示銀行極度渴望負債端靈活性，不願被長期、高成本資金鎖死。」

        凈息差逼近極限，銀行焦慮升級

        銀行下架長期定存，核心原因直指凈息差（NIM）承壓。

        數據顯示，2025 年三季度，中國商業銀行凈息差企穩至 1.42%，雖環比穩定，但已接近歷史低點和經營極限。與此同時，不良貸款餘額升至 3.5 萬億元，不良率達到 1.52%。

        專家分析：「息差已經無法覆蓋壞賬率，銀行經營全線高度風險化。」

        網易大 V「小談食刻美食」指出，貸款利率與存款利率的差值是銀行盈利壓艙石。然而，政策降息讓貸款利率下行，存款利率下降滯後，傳統「低息攬儲、高息放貸」的模式難以為繼。

        招聯首席研究員董希淼解釋：銀行下架長期大額存單、壓縮定期存款，是為了降低負債成本、保護日益縮水的凈息差。

       銀行用行動預測未來利率

       長期定存消失，不只是對當前盈利壓力的反應，更是對未來利率走勢的「投票」。

      「劉大」分析：銀行不再鎖定五年期存款，是擔心未來利率持續下行。寧可將資金期限縮短到一年，也要保持負債端靈活，隨時調整成本。

       換句話說，銀行在用實際行動告訴儲戶：未來利率只會更低。

       甩房產、溫和催收：全方位焦慮暴露

       不僅在負債端動作頻頻，銀行在資產端也忙得不可開交：

       大型銀行和地方銀行加速甩賣法拍房、抵押房

       對逾期貸款客戶採取溫和催收，只要緩慢還款即可

       目標是快速回籠現金流，減輕賬面壓力

       「劉大」總結：從取消長期定存、凈息差收窄，到快速甩房，銀行正在為即將到來的利率零時代提前布局。

       非顯性風險累積，系統性危機隱現

       專家指出，中國銀行業當前正面臨「雙重夾擊」：收益端收縮，風險端承壓。

       主要風險包括：

       地方政府隱性債務

       中小銀行高風險敞口

       一旦多點同時爆發，可能引發系統性金融危機。

       更可怕的是，六大國有銀行的財務報表與真實經營狀況存在差距，「六大行的經營現金流已趨於枯竭，上半年部分銀行甚至出現負數」。嚴格審查取款的普遍現象，也印證了銀行現金流緊張的現實。

       利率零時代逼近，普通人該怎麼辦？

       在這樣的環境下，反直覺的理財策略更穩妥：

       如果你有長期閑錢，現在是鎖定尚存長期定存產品的最佳時機

       即使長期利率低於短期（倒掛），在未來利率持續走低的背景下，現在鎖定的長期利率，將是未來幾年保住相對較高無風險收益的穩妥方式

       總結來看：宏觀經濟問題的癥結不在於利率高低，而是需求不足與信心不足。單靠貨幣政策刺激消費和投資，效果已接近邊際效應極限。

       換句話說：未來幾年，你在銀行能掙到的利息，只會越來越少，選擇也會越來越少。