盘势分析
虽然近期地缘政治不确定性持续存在，加上美国就业数据优于预期，压缩联准会（Fed）降息空间，使市场对货币政策预期有所调整，近期全球科技股也因评价面修正出现波动，但企业获利成长仍是支撑股市重要力量。
台湾受惠AI供应链优势及出口动能支撑，经济表现具韧性，电子产业仍为主要成长动能。后续可持续观察全球云端服务业者（CSP）资本支出及AI相关需求发展，若大型科技业者持续推进AI基础建设投资，有助带动供应链接单及获利表现。
从产业面看，AI应用持续扩展，带动算力需求攀升，下半年新世代晶片陆续进入拉货周期后，将推升ABF载板、CCL／PCB、MLCC、散热及电源等关键零组件需求。
值得注意的是，部分产品价格上涨已由成本推动转为需求推动，反映产能利用率提升及供需结构改善，亦有助相关企业获利持续增温。整体而言，在AI投资趋势延续及企业获利成长支撑下，台股中长期基本面仍维持稳健。
投资建议
AI仍为市场关注重要产业方向，建议投资人留意市场波动及产业发展趋势，透过分批布局方式参与市场。可关注受惠AI发展及规格升级的相关供应链，包括先进封装、ABF载板、CCL／PCB、散热及光通讯等族群。