研调机构集邦科技（TrendForce）昨（21）日发布最新报告，预期受惠于AI需求爆发推升资料存储需求，加上大厂产出有限，今年储存型快闪记忆体（NAND Flash）市场供应将紧缺。随著供应商提升制程、整体供给位元增速未见放缓，供需紧绷状况可望于2027年下半年获得改善。
法人指出，NAND市场动态，高度牵动威刚（3260）、十铨、群联、点序等相关台厂后市营运。
集邦表示，2026年由于记忆体大厂现有厂房空间有限，以及优先提高DRAM产能的策略，主要透过制程升级满足市场对NAND晶片的需求。放眼2027年，厂房空间吃紧的挑战仍然存在，预期韩、美、日系业者将延续升级现有制程，或扩大部分厂区的投产规模，以增加市场供给量；陆系业者则随著新生产设备陆续移入，产能显著提升，于整体NAND晶片位元产出占比也将提高至近19%。
从需求面观察，2026下半年英特尔、超微新世代平台出货发酵，预估带动全年伺服器出货量年增17%；2027年代理型AI（Agentic AI）应用落地，市场对通用型伺服器建置需求不坠。
集邦预期，由于伺服器CPU出货瓶颈将较2026年明显改善，记忆体料况供应也因长期协议（LTA）变得稳定，评估2027年整体伺服器出货年增幅度将再扩大。
集邦分析，即便目前伺服器对NAND晶片的位元需求占比已逾40%，智慧手机、笔电合计占比尚有近40%，对整体需求仍有关键影响力。从存货结构来看，目前原厂水位仍偏低，模组厂则因消费市场疲软不振，导致库存上升，但其他买家的库存仍在可控范围内。