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电影「大卖空」本尊、华尔街投资者贝瑞（ Michael Burry）在Substack平台发文，披露增持大陆京东，同时新建阿里巴巴多头仓位，他认为京东近期走弱提供了理想入场点，同时延续对AI类股的谨慎态度，买入辉达2027年1月到期看跌期权，行权价115美元。此外，他还加仓游戏驿站（GameStop）并新建仓支付公司Fiserv。 贝瑞以精准预判2008年次贷危机而闻名，一举一动历来受到市场密切追踪。京东ADR 10日上涨逾2%。 华尔街见闻报导，据贝瑞在Substack发给付费订阅用户的帖子指出，他买入了京东和阿里巴巴的股票。帖子写道：京东是重要的加仓，阿里巴巴是新建仓、略高于6%，京东略高于这一比例。 贝瑞同时表示，京东近期的走弱提供了「极具吸引力的入场点」，暗示此番布局属于逢低买入策略。 在辉达方面，贝瑞表示进一步扩大了看跌期权仓位：此次买入的是2027年1月到期、行权价115美元的看跌期权，成本为3.30美元。 他在帖子中补充道：「另一种理解方式是，我的名义空头敞口约为3%，若辉达真的开始大幅下跌，借贷成本可能轻松达到甚至超过这一水准。此外，我此前持有的2027年1月到期、行权价100美元的看跌期权仍继续持有。」 今年2月，贝瑞曾就人工智慧热潮的可持续性发出警告，质疑科技巨头大规模数据中心支出，能否在不损伤资产负债表和盈利的情况下长期维系，此番增持看跌期权延续了对AI板块的谨慎立场。 贝瑞还披露，他买入了游戏驿站（GameStop），称「在已有相当规模持仓的基础上继续加仓」。此外，他买入了支付技术公司Fiserv的股票，并在帖子中表示看好该公司的「新领导层」。 电影「大卖空」本尊、华尔街投资者贝瑞（ Michael Burry）在Substack平台发文，披露增持大陆京东，同时新建阿里巴巴多头仓位，买入辉达2027年1月到期看跌期权，行权价115美元...

国民党主席郑丽文与中共总书记习近平10日在北京会晤，双方皆强调两岸和平。陆委会副主委沈有忠11日出席一场座谈会表示，和平绝非「躺平」，更不是靠妥协来伤害国家主权。真正的和平要靠实力吓阻，才能让中共的军机军舰扰台不再成为有效手段。 中华亚太菁英交流协会11日上午举办「谁的和平？『习郑会』争议全检视座谈会」，沈有忠在会前接受媒体联访时，做出上述表示。 沈有忠指出，武力胁迫台湾进行政治谈判，一直是中共惯用的手法，即便表面上释放和平讯息，但仍不间断地使用武力压迫，这点在未来恐怕都不会改变。他强调，和平是每个人都想要的，但和平不是「躺平」，更不是靠妥协来伤害国家主权，真正的和平要靠实力与吓阻，才能让中共的军机军舰扰台不再成为有效手段。他并预判，今年中共军机舰扰台、围台军演及岛链扩张都不会减少。 对于郑习会的可能国际效应，沈有忠指出，中共过去的叙事一直想把两岸问题「内政化」，形容成家务事。如果台湾内部也出现配合这种说法的声音，会让日本、美国等盟友认为介入台湾问题有所疑虑。他说，郑习会后，政府将加紧与美方进行政策沟通，释放「正确讯号」，表明台湾会持续与美、日等民主国家站在一起。 陆委会主委邱垂正10日晚间召开临时记者会回应郑习会，并预判在郑丽文访团回台前夕，中共会有惠台措施「大礼包」。沈有忠补充表示，中共一方面利用「习郑会」对台湾内部释放利多，另一方面又明显干预政府运作，军购预算能拖就拖，甚至连总预算都想瘫痪。 他说，从2005年「连胡会」以来，无论是农渔产品、观光或陆客陆生议题，对中共来说都是「随时可放、随时可收」的政治工具。过去很多农渔民或观光业者投入大量成本，结果中共说断就断，导致大家血本无归，台湾同胞必须具备风险意识，千万不要落入这种「养、套、杀」的陷阱。 这次座谈会以「习郑会」为名，而非「郑习会」，沈有忠说，从郑丽文出发前的安排，到10日会晤谈话，都可以清楚看到一...

国民党主席郑丽文与中共总书记习近平10日在北京会晤，双方发言以「中华民族」为两岸搭桥。但台湾智库咨询委员董立文认为，「民族认同」在21年前的「连胡会」是温情呼唤，如今已成为法律压迫的用词，中共才刚通过「民族团结进步促进法」，对于中华民族有自己的定义跟规范，不遵守是会被制裁的。 中华亚太菁英交流协会11日上午举办「谁的和平？『习郑会』争议全检视座谈会」，与会学者分析郑习会后续的政治与国际效应。 台湾智库咨询委员董立文表示，2005年的「连胡会」也谈中华民族，但时任中共领导人胡锦涛谈中国人认同算是「温情呼唤」，现在习近平讲的民族认同，却是法律压迫的用词。他指出，中共才刚通过「民族团结进步促进法」，对于中国人、中华民族，有中共的定义跟规范，不遵守会被制裁，这不是文化与认同上的温情呼唤。如果要把这套框架带回台湾，只会给台湾人民身上徒增枷锁。 至于郑习二人都谈「反对台独」，董立文认为，意涵也已大不相同，胡锦涛当年所谈如果是政治用语，习近平现在所说则是法律「惩独22条」，这是把中华人民共和国的法律加诸在台湾人民身上。 对于郑习会强调「和平」，董立文表示，台海和平有具体指标，一是中共不要用军事力量压迫台湾，二是中共放弃以武力并吞台湾的军事准备。他质疑，中共「一边准备军事、一边谈和平，有什么意义？」 台北医学大学通识中心副主任张国城认为，从台北市长蒋万安去年访问上海进行双城论坛后，中共随即进行军演，到今天郑丽文访问北京，中共相关军事动作未停止，这代表中共已没有兴趣对台湾特定政治人物，在安全议题上示好、放松，中共无意给台湾内部的主和派一点空间。 对于郑丽文访问大陆，张国城表示，美中「川习会」即将举行，现在台湾最主要在野党、地方多数执政党对北京的态度，等于抽掉美国对中可能强硬的底牌，并增加中国对美交涉的筹码。他建议要密切观察美国是否定义台湾本身的政治态度出现转变，进而改变对中政策...

文／廖禄民 竹升科技（6739） 是专业的AIoT智慧制造解决方案商，主要业务为研发与销售高科技产业(半导体、面板)的制程设备智能自动化系统。透过物联网感应器、边缘智能伺服器、远程操作系统及云端服务，协助客户提升生产效能、优化良率。 其核心技术包括： 智能自动操作系统(GoBot)：为营收占比最高的产品，负责机台远程控制。 制程数据采集系统(IoT)： 收集机台即时数据，建构工业4.0战情室。 感官监测系统(GoVision)： 应用于先进制程与封装的AI即时检测。 竹升科技于2026 年 3 月的营收表现极佳，单月营收首度突破 1 亿元大关，创下历史新高。年增率(YoY)：大幅成长 87.84%。月增率(MoM)：成长 7.5%。已连续 23 个月续创单月新高纪录。去年4月，单月的业绩约在五千万上下，这突显一个趋势，半导体的智慧制造因为AI的发展，出现蓬勃发展的趋势。以往产线上需要大量人力去时时监控制程，未来人力的需求将可以减少。这不只是为了因应少子化，更为了数据统合与标准化。 竹升科技的特点就是进行外挂式的监控。半导体设备在进行生产时，同时负载了监控工具时，将产生干扰，因此国外设备大厂并不会加载监控工具，外挂式监控则解决这个困扰。 设备监控解决方案：提供「外挂式」监控系统，直接安装在现有生产设备上，无需更改原设备设计即可进行即时数据采集。透过 AI 监控提升生产良率，并达到节能效果。 智慧工厂与 AI 整合：提供软硬体整合方案，针对先进制程(如 3 奈米)及先进封装(如 CoWoS)需求提供自动化支持。应用范围涵盖物联网(IoT)、大数据分析及 AI 影像辨识。 在全球半导体厂扩产趋势下，相关的服务厂商具有庞大的商机，竹升已攻下T厂这个滩头堡，未来前景乐观。 本公司所推荐分析之个别有价证券 无不当之财务利益关系 以往之绩效不保证未来获利 ...

大陆内蒙古自由贸易试验区11日揭牌，至此大陆自贸试验区扩围至23个。大陆专家认为，设立内蒙古自贸试验区，有助于大陆向北开放，发展农牧业、绿色能源等内蒙古特色优势产业。 央视新闻报导，内蒙古自贸区的实施范围119.7平方公里，涵盖呼和浩特片区76.2平方公里（含呼和浩特综合保税区0.8平方公里）、满洲里片区25.1平方公里（含满洲里综合保税区1.4平方公里）、二连浩特片区18.3平方公里共三个片区。 大陆商务部有关负责人10日介绍「中国（内蒙古）自由贸易试验区总体方案」有关情况。并表示内蒙古是中蒙俄经济走廊的重要节点，「总体方案」支持内蒙古自贸试验区深化与周边国家发展融合，服务构建周边命运共同体。 商务部自贸区港建设协调司负责人何咏前指出，「总体方案」支持内蒙古自贸试验区进一步放大区位优势，提升中欧班列、航线网路、口岸通关等综合服务效能，提出支援增开二连浩特至乌兰巴托宽轨直达班列等举措，进一步提升向北开放的运输保障能力，将通道流量转变为经济增量。 此外，商务部有关负责人表示，内蒙古风电、太阳能、煤炭等能源资源优势突出，设立内蒙古自贸试验区，将进一步把资源禀赋、产业优势与制度创新结合起来，构建具有内蒙古特色优势的现代化产业体系。 在优化提升传统产业方面，「总体方案」支持充分发挥内蒙古现有优势，进一步推动乳业、草业等传统优势产业转型升级。 在发展壮大新兴产业方面，「总体方案」支持内蒙古自贸试验区创新发展新能源、新材料、航空航太、生物医药等战略性新兴产业，提升绿色化、智慧化水准。 商务部部长助理袁晓明提到，例如内蒙古风能资源技术可开发量约占全大陆的57%，太阳能资源约占全大陆的21%，在此基础上，需要进一步提升电网消纳能力，释放绿电利用潜能，完善电力市场标准体系「总体方案」提出支持内蒙古自贸试验区完善绿电消纳利用政策，开展绿色电力证书交易，提升能源产业发展能级。 ...

文／张文赫 光铜并行战略卡位AI核心：贸联-KY AI算力爆发　资料中心架构全面重塑 随著人工智慧(AI)与高效能运算(HPC)需求持续飙升，全球云端服务供应商(CSP)正加速扩建资料中心，并推动基础架构全面升级。尤其在新世代GPU平台推出后，机柜功率密度与资料吞吐量同步攀升，传统架构已难以负荷。在最新技术发展中，资料中心明确朝两大方向演进：其一为电力系统由低电压架构迈向800V高压直流(HVDC)，以提升能源效率；其二则是高速传输由单一铜缆走向「光纤＋铜缆」并行架构，以兼顾距离与成本效益。 在此技术门槛显著提高的环境下，能同时整合电源传输与高速资料连接的供应商，将成为AI基础建设的关键角色。 光铜整合能力　打造关键竞争优势 贸联-KY正是少数具备「电力＋高速连接」整合能力的厂商之一。公司长期深耕线材与连接器领域，并成功跨足高压电源系统与高速资料传输解决方案，形成独特竞争优势。在800V HVDC架构下，贸联产品涵盖高压电源线组、汇流排及高功率密度电源模组线束，同时提供客制化配电方案，直接切入资料中心核心电力系统。贸联同步布局光纤与铜缆技术，并积极切入CPO(共同封装光学)与矽光子领域，提前卡位未来5至10年关键技术门槛。 AI业务占比突破五成　营运动能强劲 从营运结构观察，贸联-KY已完成由传统线材厂向AI基础设施供应商的转型。根据公司法说会资讯，HPC与半导体业务占比已突破51%，正式成为营收主轴。展望全年，市场预估2026年营收有望挑战千亿元大关，年成长率约30%。获利方面，2025年每股盈余(EPS)已达46.57元，2026年预估落在72元区间，成长动能明确。 长线成长可期　评价仍具上修空间 整体而言，随著AI算力需求持续爆发，资料中心电力与传输架构同步升级，贸联-KY凭借「光铜并行」与「高压电力」双核心布局，已成功切入最具成长性的AI基础设施市场。法人看好公司...