星期四, 16 7 月

财经

财经

美光通讯大厂夺单 台链乐

美国光通讯大厂祥茂光电(AAOI)美国时间23日宣布,拿下超大型云端客户800G资料中心收发器大单,未来有望延伸到更高规格产品线。法人看好,AAOI接单报捷,联亚(3081)、全新、IET-KY、环宇-KY等光通讯协力厂同步沾光。 AAOI这次拿下的订单总价值上看5,300万美元,预计最快第2季开始出货,并在第3季完成订单交付。这是继本月初AAOI宣布拿下其他超大型云端客户的1.6T收发器订单后,再度于光通讯市场获得的新战果。 AAOI夺单消息传出后,23日收盘股价上涨9.39%至95.76美元,盘后续涨3.58%。据了解,AAOI目前几乎已是美国最大高阶光通讯收发器供应商,受惠订单动能强劲,该公司正不断扩增美国德州、台湾林口厂产能。 AAOI再次夺下大单,法人看好,在上游布局深厚的磊晶厂联亚、全新、环宇-KY,以及负责供应光通讯零组件的波若威及光圣等相关供应链有望全面受惠,大啖这波光通讯升级商机。...
陆国台办:民进党反核、台独2座神主牌 一个已证明错误、一个是绝路
财经

陆国台办:民进党反核、台独2座神主牌 一个已证明错误、一个是绝路

大陆国台办发言人朱凤莲25日称,「反核」和「台独」是民进党长期以来拿著的两张「神主牌」,前者已经被事实证明是错误的,后者同样被证明是走不通的绝路。 朱凤莲在新闻发布会上,回应陆媒针对赖清德总统近日表态核二、核三厂具重启条件的提问时,做出上述表示。她抨击指,「反核」和「台独」是民进党长期用以蛊惑民众、打击政敌、谋取私利的政治斗争工具。 朱凤莲还针对赖清德近日召开全社会防卫韧性委员会议、登上海鲲舰,以及在玉山论坛等多场活动上的发言,进行批评。 被问及中东局势导致能源出口受阻,以及有台湾网站民调显示,民众最担心中东战事导致台湾油价上涨,朱凤莲表示,中东局势持续动荡,严重威胁全球能源安全,影响各方经济发展与民生改善,台湾民众对此感到担忧,合情合理。 她并称,「事实上台湾的油价近日确实涨价了」,这也表明,没有和平,就没有发展,就没有好日子。 大陆国台办发言人朱凤莲25日称,「反核」和「台独」是民进党长期以来拿著的两张「神主牌」,前者已经被事实证明是错误的,后者同样被证明是走不通的绝路。(取材自人民网)...
财经

ASIC 客户需求强劲 法人调高金像电获利预估及目标价

金像电(2368)拜ASIC客户需求强劲,加上高阶产品组合持续提升,法人看好下半年Trainium 3放量后,可望带动营收及获利明显成长,上修2027年获利预估值,延续高度成长动能,同时调高目标价。 金控旗下投顾法人分析,Trainium 3预计2026年第3季量产,随市占率上扬及PCB价值成长20%至30%,将大幅提升金像电营收及毛利成长,至于美系CSP客户有望于第4季出货高于30层的HLC产品,添增营运动能。 受惠800G交换器需求畅旺,金像电预计2026年下半年营收占比将超越400G,层数约在38至44层,随学习曲线趋于成熟,将大幅贡献毛利;通用伺服器随平台换代推动规格升级与层数增加,成长动能仍然强劲。 法人指出,层数增加及规格升级,带动金像电产值持续上修,预估第1季至第3季单月产值分别为54亿元、62亿元、73亿元,台湾厂受惠高阶产品组合优化,单月产值较原先预期增加2亿元,并预计第3季再扩充双位数产能。 苏州厂则透过引进新设备去瓶颈制成来增加高阶产值的比重,预计2027年第4季开出新产能;泰国厂2026年下半年产值预计较第1季呈现四倍幅度成长,今年开始建设泰国二厂厂房,并预计2027年第4季量产。法人预估随高阶产品组合提升,后续仍有上修产值空间。...
台股主力跳车剧震926点 法人:行情寻求季线支撑后拚止跌转弹
财经

台股主力跳车剧震926点 法人:行情寻求季线支撑后拚止跌转弹

美国总统川普释出延后五天暂停攻击伊朗讯息,带动台股昨(24)日跳空开高,但在以色列和伊朗继续互轰、外资大卖121.8亿元下,指数开高后急挫翻黑再拉至平盘之上,上下震荡达926点,终场跌110点收32,612点,指数连四跌。 惟昨日盘后再传出伊朗外交部长阿拉奇与美国特使威科夫通话时表示「伊朗准备好努力达成协议」,激励台指期一度大涨逾500点。 法人指出,美以伊情势变化快速,使市场不确定性持续攀高,不少市场大户及主力纷纷跳车暂退场边观望,加上外资也不断卖股套现,预期行情将向季线(31,765点)寻求支撑后,指数才有止跌转弹机会。 外资昨再卖超123亿元,连四卖、累计卖超2,274.8亿元,累计3月来卖超高达8,167.3亿元;自营商亦卖超104.8亿元,连四卖、累计卖超628.3亿元;而投信买超23.7亿元,连三买、累计买超139.7亿元。三大法人合计单日卖超台股204.1亿元,八大公股行库持续进场买超78.89亿元阻跌。 中东战事诡谲莫测,市场多空短兵相接、震荡剧烈。昨日台股早盘指数跳空大涨340点,最高劲扬638点,不过在各方卖压纷纷出笼下,指数快速收敛涨点,最后一盘红翻黑,下跌0.3%,成交量再降至6,900亿元。 盘面上,个股跌多于涨,36档千金股同样跌多涨少,仅光圣(6442)、颖崴(6515)、川湖(2059)等八档上涨,台积电(2330)持平、收1,810元,余均下跌收黑,其中包括鸿劲、精测(6510)、群联(8299)、印能科技、联亚(3081)、雍智科技(6683)等六档,均大跌超过半根停板,成为卖压砍仓的焦点。 延伸阅读 出口商抛汇 台币止贬 以32.028元作收...
财经

传中国经济学家巴曙松失联受查

据报导,中国经济学家、香港交易所前董事总经理巴曙松在中国大陆失联受查。 信报今天转述中国大陆媒体报导,巴曙松已被大陆相关部门带走调查,但暂时未知其牵涉案件详情。 据指出,巴曙松经常在其门下的博士生群组分享各类资讯,但自本月中开始,他已没有在群组中发声。 据报导,港交所发言人接受信报查询时指出,巴曙松已于2025年底离开港交所,而他离职前曾担任非全职顾问。 公开资料显示,巴曙松于1969年出生,拥有华中科技大学工学学士、经济学硕士、中央财经大学经济学博士学位。 另据大陆百度资料,巴曙松历任北京大学汇丰商学院教授、汇丰金融研究院执行院长及高级顾问,中国银行业协会首席经济学家,港交所董事总经理及首席中国经济学家,张培刚发展经济学研究基金会理事长,中国经济改革研究基金会学术委员会委员,中国宏观经济学会副会长。...
马英九基金会人事风暴冲击「大九学堂」学生团赴陆?国台办未正面回应
财经

马英九基金会人事风暴冲击「大九学堂」学生团赴陆?国台办未正面回应

马英九基金会近期掀起人事风暴,过去常率团到大陆交流的前幕僚萧旭岑及王光慈,被马英九直指有财政纪律问题,还说要查两人与台商接触的财务关系,是否冲击「大九学堂」学生团与大陆的交流受到关注。大陆国台办25日未正面回应是否有交流团取消,但强调马英九基金会为促进两岸青年交流,推动两岸关系和平发展「发挥积极作用」。 大陆国台办发言人朱凤莲25日上午主持例行记者会,有台媒提问,「马英九基金会近日人事动荡,传出因而取消一些团到大陆交流,能否证实?以及这是否影响双方交流?」朱凤莲仅表示,近年来马英九基金会积极地开展两岸交流活动,受到两岸各界的广泛关注和积极评价,为促进两岸同胞特别是青年的交流往来,推动两岸关系和平发展,发挥了积极作用。 她接著说,我们愿意在坚持九二共识、反对台独的共同政治基础上,与台湾各政党团体和各界人士,共同加强两岸各领域交流合作和人员往来,推动两岸关系和平发展,造福两岸同胞。 《镜周刊》24日报导称,马英九基金会原先规画今年将举办10团「大九学堂」赴陆参访行程,现已全部喊卡,包括原订下个月出发的浙江杭州团也已进行退费。 另外,国民党主席郑丽文24日南下出席活动谈到两岸议题,表示「傻瓜才二选一」,台湾不用在中美之间选边站,并指推动两岸关系改善,北京也会释出同等的善意,以对话取代对抗。 对此,朱凤莲表示,要和平、要发展、要交流、要合作是岛内(指台湾)的主流民意。她重申,「我们愿意在坚持九二共识、反对台独的共同政治基础上,与包括中国国民党在内的台湾各政党团体和各界人士一道加强交流往来」,保持良性互动 ,共同推动两岸关系和平发展,造福两岸同胞。 马英九基金会近期掀起人事风暴,大陆国台办发言人朱凤莲25日未正面回应是否有交流团取消,但强调马英九基金会为促进两岸青年交流,推动两岸关系和平发展「发挥积极作用」。(取自人民网)...
凯基证券辅导 先进制程微污染防治领导厂商钰祥登兴柜
财经

凯基证券辅导 先进制程微污染防治领导厂商钰祥登兴柜

凯基证券主办辅导先进制程微污染防治(AMC)滤网领导厂商钰祥企业,3月25日正式登录兴柜交易。随著全球晶圆代工大厂加速布局2奈米以下先进制程,钰祥凭借独步全球的再生型化学滤网技术与洁净空气订阅制(CaaS)创新商业模式,成功建立高度技术门槛与稳定经常性收入,成为台湾半导体供应链中专注先进制程扩展的指标性企业。 凯基证券指出,随著半导体制程由5奈米、3奈米迈向2奈米世代,气态分子污染物(AMC)对晶圆良率影响日益关键,过滤精准度要求已提升至兆分之一(PPT)等级。钰祥成立于1987年,专注于气态分子污染物(AMC)过滤技术的研发与制造,提出「滤网摩尔定律(The Filter Moore’s Law)」,意即制程每推进一个世代,AMC滤网需求即呈倍数成长,目前已服务超过30座晶圆厂,并将随客户先进制程布局,支援全球逾17座新建先进制程厂区,涵盖台湾与美国等重要半导体聚落。 钰祥透过独创再生技术与订阅制,精准击中客户ESG痛点,率先推出具循环经济价值的「再生型化学滤网」,并获国际认证为全球首批碳中和化学滤网。透过独家物理再生技术,滤网可重复使用10次以上,协助晶圆厂减少约95%废弃物,并降低85%范畴三(Scope 3)温室气体排放;同时,钰祥成功从传统的「耗材买断」转型为「洁净空气订阅制(CaaS)」租赁服务,不仅为客户降低约40%库存成本,也为公司创造可持续的财务价值。 在财务表现方面,钰祥2025年合并营收16.71亿元,税后净利1.86亿元,每股税后盈余(EPS)2.65元。随著台南再生产能全面开出,预期自2026年起营运动能将明显转强,并伴随毛利率提升。此外,钰祥承诺采取股东优先的股利政策,包含每季配息及超过70%的现金股利配发率,成为资本市场中罕见高配息与高成长兼具投资标的。 凯基证券积极帮助更多优质企业进入资本市场,促进投资人了解及认同发行公司的未来发展...
中关村论坛今开幕 丁薛祥:加快推进高水平科技自立自强
财经

中关村论坛今开幕 丁薛祥:加快推进高水平科技自立自强

今年北京中关村论坛开幕式于25日上午举行,中共政治局常委兼大陆副总理丁薛祥致词时指出,十五五时期大陆将会加快推进高水平科技自立自强,著力建设国际科技创新中心,打造科技强国「重要战略支点」。他强调,「中国科技发展离不开世界,世界科技发展也离不开中国」,大陆科技开放的大门只会越开越大。 中关村论坛是大陆科技创新领域重要的对外交流平台,今年陆方出席规格较去年提升,回归到前几年由「正国级」领导人出席的位阶。出席的中央部委高层有科技部长阴和俊、国资委主任张玉卓、第一副外长马朝旭等人。 丁薛祥指出,刚刚过去的「十四五」,大陆科技实力显著提升,建设一批大国工程、大国重器,积体电路、人工智慧等新兴产业茁壮成长。「十五五」时期大陆将会加快推进高水平科技自立自强,著力建设国际科技创新中心,打造科技强国重要战略支点。 他表示,从战略布局来讲,大陆三大国际科技创新中心所在地京津冀、长三角、粤港澳大湾区是大陆高质量发展的三大动力源,大陆选择这三个地区集中发力,从单城突破走向区域一体化发展,有利于实现资源统筹、政策叠加、优势互补,形成高水平科技自立自强的强大合力。「把这三大支柱立起来、科技强国就有了坚持支撑」。 他指,大陆建设的科技创新中心具有一些共性特征,包含卓越的科技创新策源能力,国家战略科技力量体系完备,在突破关键核心技术上发挥中坚作用,以及卓越的高端产业引领能力,培育一批具有技术主导权的新兴产业和未来产业集群等。 丁薛祥强调,「中国科技发展离不开世界,世界科技发展也离不开中国」。大陆科技开放的大门只会越开越大。欢迎各方积极参与大陆科技创新发展进程,愿同大家共建全球科技共同体。他建议建设更加开放包容的创新网路、携手打破制约知识技术人才资本的创新要素流动的相关内容、营造开放非歧视的国际科技发展环境。并且开展更广泛的科技合作、实现经济社会发展可持续发展,加强新兴技术推广应用。最后他说,要...
财经

就市论势/载板、光通讯 营运正向

盘势分析 美以伊战争为引发台股近期剧烈震荡的核心黑天鹅事件,原油供给为市场关注焦点,尤其荷莫兹海峡是全球最重要石油运输咽喉,油价因此大涨。各国股市受到战争及油价影响,台股同样难逃波及。 尽管中东战争充满变数,然随时间延长,预期对股市影响逐步减小。长期来看,预期2026年市场氛围仍将围绕AI产业,算力需求提升刺激CSP大规模资本支出,推动AI伺服器快速成长。近期各大CSP法说持续上修资本支出展望,各家ASIC也进入百花齐放态势,相关供应链将维持高速成长。 载板受惠AI需求带动,以及AI晶片尺寸和层数增加影响,将面临供不应求态势。此外,光通讯角色正由过去基础设施,升级为解决AI运算瓶颈关键技术,预期其他CSP业会逐步导入光通讯技术,长期产业正向看待。 投资建议 短期台股波动难免,然AI资本支出持续,相关应用落地,长期发展明确,预期包含载板、设备、半导体、光通讯、记忆体等仍将持续受惠。 针对当前台股盘势与产业趋势,维持积极操作策略。首要焦点应放在AI相关科技产业及其供应链,包括电源管理、高效能运算基础设施及半导体设备厂务工程等,具备较高成长潜力。 另外为分散风险,建议可关注降息受惠的金融及受惠长期趋势的传产类股龙头,在市场回档时分批进场。...
上海陆客游金马卡关 国台办要民进党当局「创造有利条件」
财经

上海陆客游金马卡关 国台办要民进党当局「创造有利条件」

大陆文旅部2月宣布恢复上海居民赴金门、马祖旅游后,日前传出有上海团申请赴金马卡关,海基会秘书长罗文嘉上周表示,海基会准备好随时等候对岸来就入境相关规定进行细部磋商。大陆国台办发言人朱凤莲25日称,大陆方面将继续推进相关工作,而「现在的关键是」民进党当局能否为两岸人员往来和交流合作「创造有利条件」。 朱凤莲25日表示,恢复上海居民赴金门、马祖旅游顺应台湾社会要和平、要发展、要交流、要合作的主流民意,「大陆方面将积极回应台湾民众和旅游业界期盼和呼声,继续推进相关工作」。她并指,现在的关键是民进党当局能否正视台湾主流民意和业界呼声,为两岸人员往来和交流合作创造有利条件。 朱凤莲也谈及两岸两会交流,称只有承认九二共识,两岸两会才能通过对话协商解决「国家的内部事务」。 对于上海团申请赴金马未通过,陆委会副主委梁文杰19日表示,目前陆方未有正式公告,难认定已进入实施阶段,且申请的2团没有得到上海市政府的授权,性质也不清楚,究竟是踩线团或是个人旅游,要对方先厘清。 另外,罗文嘉谈及大陆制定「民族团结进步促进法」时说,两岸的问题是「民主」的问题,盼中国未来有一天能通过「促进中国民主」相关法律。朱凤莲回应,两岸之间绝不是制度之争,而是统一与分裂的斗争。她称海基会成立的宗旨是「中国的、善意的、服务的」,希望其勿忘宗旨,少些恶意的政治操弄,多做有益于两岸关系和平发展和造福两岸同胞的事。 针对上海陆客游金门、马祖,大陆国台办发言人朱凤莲25日称,大陆方面将继续推进相关工作,而现在的关键是,民进党当局能否为两岸人员往来和交流合作「创造有利条件」。(截自台海时刻YT)...