星期六, 11 7 月

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美伊战火/台股抗震上演V转秀 国家队、投信等进场力挺 抵挡外资卖压
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美伊战火/台股抗震上演V转秀 国家队、投信等进场力挺 抵挡外资卖压

美伊开战冲击全球投资市场,台湾加权指数昨(2)日开盘一度大跌809点,但在国家队、投信等内资进场力挺下,台股上演V转秀,终场仅跌319点、跌幅0.9%,在亚股中相对抗震。法人指出,预期美伊战事仍会牵动市场信心,台股短线在34,000点至36,000点间震荡机率高。 突如其来的战争黑天鹅冲击市场信心,三大法人昨卖超432.1亿元,以外资卖超389.8亿元手笔最大,连二卖,累计卖超495.5亿元,并在期货净空单增加5,106口至41,274口,显示外资保守心态;自营商亦卖超125.4亿元,连三卖,累计卖超181.7亿元;惟投信转买超83.2亿元。而八大公股行库旗下券商亦买超99.3亿元,连二买,累计买超107.1亿元。五大寿险也趁机进场捡货,买超200.6亿元。 在外资等资金卖压下,大盘昨日开盘掼破5日线、最重跌809点下探34,605点,台积电(2330)早盘股价下杀55元至1,940元,但旋即往上急拉至平盘,终场则跌20元收1,975元,连带加权指数终场收35,095点,守住短中长期均线,成交量1.01兆元,连三日突破兆元。 盘面以矽光子、太阳能、低轨卫星、航运等表现较佳。千金股维持37档。 综合第一金投顾董事长黄诣庭、台新投顾副总经理黄文清的看法,美伊战事恐怕不会像之前美国突击委内瑞拉短时间结束。从台指期夜盘一度大跌近400点、美股开盘下跌可以看出来,市场仍在观望地缘政治风险。 面对台股震荡期,黄诣庭建议,逢回可低接半导体、低轨卫星、矽光子、记忆体等族群。因MWC展、辉达GTC大会登场,台湾相关供应链涵盖上游IC设计、晶圆代工、高阶封测,到AI伺服器零组件、组装,相对能受惠。 黄文清则表示,美伊战争造成市场不安情绪仍在,要看美伊战事发展及谈判进度,市场资金不会马上进场。短线仍以军工、原物料、航运等较有表现;中长线投资人则可待美伊和谈后,再布局AI、低轨卫星...
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AI 供应链成长列车加速疾驶 高盛喊「买」四大台厂

高盛证券指出,由于包括鸿海(2317)等10家企业,预期3、4月将持续成长,因此品牌与ODM厂中,看好苹果供应链、AI伺服器零组件、ASIC AI及等三大族群;台厂中,建议「买进」鸿海、纬颖(6669)、纬创(3231)、奇鋐(3017)等四档个股。 高盛大中华科技产业研究部门主管张博凯指出,由于2月适逢农历春节假期工作天数减少,因此包括鸿海、纬颖、纬创、奇鋐、华硕(2357)、技嘉(2376)、广达(2382)、英业达(2356)、仁宝(2324)、和硕(4938)等10家厂商,2月平均营收减少16%,年增幅则为27%。 展望3、4月,由于工作天数恢复正常,加上受惠机柜级AI伺服器放量、ASIC AI伺服器出货增加、及液冷渗透率提升等因素带动,估计10家平均营收月增率将分别为7%、2%,年成长率则为11%、15%。 在整体供应链方面,张博凯看好三大族群。其中,苹果供应链受惠新机种放量与外型规格变化,如2025年的Air、2026年的折叠手机;AI伺服器零组件受惠规格升级趋势推动;ASIC AI伺服器渗透率持续提升,因此均受到瞩目。 台厂中,张博凯建议「买进」鸿海、纬颖、纬创、奇鋐等四档。其中鸿海2月营收虽估较1月下滑10%,但年增可望达19%。由于AI伺服器仍处于长期成长轨道,加上今年将迎来智慧手机新一波换机潮,因此后市仍正向看好。 奇鋐方面,张博凯认为,随液冷技术已成为高阶AI伺服器标准配置之一,奇鋐可望持续受惠;纬颖在ASIC AI伺服器市场具领先地位,有助维持稳定出货基础;纬创受惠AI伺服器出货加速带动下,首季营收将年增79%,成长强劲。 华硕、技嘉、广达、英业达、仁宝均给予「中立」,和硕则为「卖出」。其中广达虽稳健成长,估首季营收年增可达32%,但因公司估值相对合理,因此维持「中立」评等。 另一方面,由于和硕、英业达与仁宝具有较高比例的智慧型手机与...
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港媒:SHEIN在地缘政治冲击下重塑中国标签形象

分析称,中国著名网上时装零售店SHEIN(希音)在地缘政治的冲击下,正重新强化作为中国企业的标签,重回中国怀抱,具体行动包括申请在香港上市以及承诺在广东进行巨大投资。 星岛日报今天刊文表示,2月24日SHEIN创办人许仰天罕在中国广东省高质量发展大会上罕见公开亮相,成为全场焦点。 文章认为,许仰天这次亮相,不仅打破SHEIN「创办人神隐」的标签,更为这家业务遍布全球的跨境电商巨头,释放出「重回中国底色」的强烈转型讯号。 SHEIN于2008年在南京创立,最初叫「ZZKKO」,经营出口业务;2012年,它看准快时尚女装赛道,更名为SHEIN,并把中国大陆电商的个性推荐模式搬到海外,迅速风靡欧美。 文章表示,当时SHEIN为了在海外扩张,刻意淡化中国标签,2019年起更逐步把总部迁往新加坡,部署在欧美上市。 不过,在经济民族主义、地缘政治压力、监管透明度要求等考验下,SHEIN上市之路处处碰壁,欧美业务也屡遭多国政府「针对」。比如,去年2月,美国川普政府大幅提高跨境小额包裹关税,矛头直指SHEIN等中国电商。 此外,去年市场传出SHEIN已放弃在纽约、伦敦上市的计划,并透过保密途径申请在港上市,但最终要获得中国监管机构批准。 在上述背景之下,文章表示,许仰天此次高调现身官方场合,绝非简单企业宣传,可视为一次精心计划的战略表态,比如他主动透露SHEIN的出口规模、供应链布局与就业带动等数据,向监管层与资本市场展示透明化决心。 此外,他明确强调 SHEIN「立足广东」,宣布未来3年在粤投入超过人民币百亿元建设人工智慧供应链。 文章评论:「许仰天这次露面可以解读为出海电商巨头在全球贸易风浪中,重新选定方向、稳定基本盘的现实选择,其未来动态值得关注。」...
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中国大陆要让消费者挑大梁 以实现经济再平衡

【彭博】-- 中国领导人几十年来对于将经济重心转向消费的呼呼一直没有给予足够重视,他们奉行的是投资密集、出口导向型的成长战略。现在,一项历史性的变革正在筹划之中,如果成功,势将重塑中国与世界的经济关系。未来几天,中国政府就将公布「十五五」规划,其中包括到2030年刺激消费「显著成长」的目标——其措辞比以往更为迫切。产能过剩导致价格下跌,房地产市场低迷侵蚀财富,而美国总统唐纳德·川普的保护主义政策冲击全球,这使得传统成长模式正面临前所未有的挑战。为了推动下一阶段的经济扩张,中国国家主席习近平必须说服这个储蓄型经济体增加在医疗、旅游和其他服务领域的支出。目前消费占GDP的比重估计为41%,彭博经济研究预测,到2030年,消费将成长至占经济的46%。经济学家Eric Zhu和舒畅在报告中写道:「提振消费不仅能释放中国下一个成长引擎,还能帮助世界充分挖掘中国庞大市场的潜力。」 乐观情况下,消费成长速度可能会更快;但在悲观情况下,消费占比将继续低迷。彭博经济研究经济学家指出,消费者信心和支出要持续复苏,需要政府出台更大胆的政策,并全面贯彻落实。这应包括结构性措施,例如儿童和老年人照护补贴,加大力度提高生育率,以及采取反内卷措施来刺激需求和应对通货紧缩。「一个由更强劲内需支撑的更加平衡的中国经济,将在全球范围内产生深远的溢出效应。」摩根士丹利首席中国经济学家邢自强说,「中国市场的深度和规模将使中国企业和外国企业都受益,这将有助于缓解当前的地缘政治挑战。」邢自强表示,服务业实力雄厚的经济体可能会从经济转型中受益更多。他补充说,随著中国人越来越富裕,家庭消费成长最有可能由教育和医疗等服务业、而非商品来驱动。尽管官方在言辞上似乎更加致力于提振消费,但他们将如何实现这一目标尚不明确。事实上,家庭在商品上的支出水平与发达经济体基本持平——只是他们消费的商品通常更便宜。因此,如何让消费者增加服务支...
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台股急杀不用怕?分析师认为下跌是买点 点名「这些族群」可布局

台股3日早盘突然急杀,大盘指数失守35,000点,一度下滑至34,377.1点,重挫717.99点,证券分析师表示,主要是因为地缘风险的不确定因素造成,但强调,下跌反而是新的切入点, 是可以进场布局的买点。 中东战火升温,台股3日以35,106.22点开出,上涨11.13点,指数开小红后,在台塑化(6505)、纬颖(6669)、南亚(1303)、奇鋐(3017)、华通(2313)等股连袂拉抬,台积电(2330)也翻红之下,大盘指数一度冲达35,264.59点,上涨169.5点。 但开盘约半小时却出现急杀,随著美股期指翻黑,台股更是接近跳水式的急杀,旺宏(2337)、华邦电(2344)遭掼杀到跌停,记忆体族群跌势沈重,台积电、台达电(2308)也再度下跌翻黑,一度跌破5日线,指数一度下探至34,377.1点,重挫717.99点,同步失守35,000关卡与5日线;盘面各类股中,油电燃气、航运类股守住高档,网通股表现抗跌,主要是由低轨卫星族群支撑场。 证券分析师张陈浩表示,台股2日开低走低, 跌势收敛,守住35,000点,美股周一仅道琼工业指数收黑, 其余则是收红,表现最强的是辉达,然而主要是在财报的利多出尽之后,回到基本面的表现,台股3日影响盘中出现急杀, 则主要是受地缘风不确定因素所造成。 张陈浩强调,台股下跌反而是布局的买点,看好网通股的低轨卫星族群,包括明泰(3380)、兆赫(2485)、百一(6152)、启碁(6285)等值得留意;另外,看好的族群还有CPO、PA、设备股、钙钛矿相关的能源股等。...
展望大陆经济 刘结一:经济长期向好趋势没有变化
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展望大陆经济 刘结一:经济长期向好趋势没有变化

两会期间外界关注今年大陆经济发展,大陆全国政协发言人刘结一3日在政协记者会上表示,大陆经济从来都是在披荆斩棘中一路前行,在风雨起雨中成长壮大,但长期向好趋势没有变化,只要坚定信心、用好优势、应对挑战,就一定能不断巩固拓展稳中向好势头,推动大陆经济破浪前行、行稳致远。 刘结一指出,过去一年外部环境风高浪急,大陆经济顶压前行、向新向优发展,展现强大韧性和活力。经济总量迈上人民币140兆元新台阶,增速在全球主要经济体中继续保持前列。科技与产业深度融合,创新成果竞相涌现,新质生产力拔节生长。 刘结一会上举出数据指出,这次「史上最长」春节假期,餐饮、游乐、商场人气旺盛,国内游客出游总消费超过人民币8,034亿元,与去年相比增加1,264亿元,彰显超大市场蓬勃生机;春运全社会跨区域人员流动量预计达95亿人次,相当于全球人均出行1次以上,照见流动中国澎湃活力。 在2025年全国政协协助大陆经济发展工作上,刘结一指出,2025年全国政协工作上有四: 一、每季举办宏观经济形势分析座谈会,研判经济运行态势,研究苗头性、趋势性问题,为有关部门把握形势、制定政策提供咨询; 二、精心组织视察考察和专题调研,为推动高质量发展谋实招、献良策; 三、聚焦改革发展新情况、新问题协商建言,发挥各类协商平台作用,围绕纵深推进全国统一大市场建设、促进民营经济高质量发展、培育壮大新兴产业、前瞻布局未来产业等方面问题,深入研讨、集思广益,为有关方面决策提供参考; 四、围绕重大会议召开、重大政策的推出,鼓励和支持委员在主流媒体发表解读文章,深入界别群众、民营企业宣讲政策、解疑释惑,稳预期、强信心、聚力量,把中共中央工作部署落到推进高质量发展的具体行动。 大陆全国政协发言人刘结一3日在政协记者会上表示,大陆经济长期向好趋势没有变化,只要坚定信心、用好优势、应对挑战,就一定能不断巩固拓展稳中向好势头,推动大...
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台股大跌受害者 记忆体三档掼跌停、是进场好买点?

台股3日早盘9点半后出现急杀,盘中一度大跌逾700点,并于500跌点附近震荡。记忆体族群成最大受灾户,南亚科(2408)、旺宏(2337)、华邦电(2344)都跌停锁死,力积电(6770)下跌逾9%,群联(8299)、晶豪科(3006)、威刚(3260)等下跌7~8%。尽管股价出现大幅回档,但研调机构集邦科技2/26发布报告指出,本季DRAM合约价涨幅将再度「大幅加速」,一般型DRAM估将大涨90%至95%;同时苹果更接受三星提出最新一轮DRAM报价涨价100%的要求。 台股重挫记忆体扫到台风尾,庞大卖压让旺宏、南亚科、力积电和华邦电等都挤进今日成交值前十名,只不过股价都一片黑压压。旺宏跌至104.5元,南亚科下跌至256.5元,华邦电跌至112.5元,力积电下跌逾9%,若以线型观察,表现较为疲弱的为南亚科,旺宏、力积电则尚守住十日线、月线,华邦电也回测十日、月线。 虽然股价表现不佳,但集邦最新报告指出,本季DRAM合约价涨幅将再度「大幅加速」,一般型DRAM估将大涨90%至95%,DRAM合约价持续暴涨,意味下游买家追货意愿强劲。 而买家追货意愿强劲可从苹果的态度现端倪,韩媒报导,苹果接受三星提出最新一轮DRAM报价涨价100%的要求,是继日前传出苹果以两倍价格采购日商铠侠的储存型快闪记忆体(NAND Flash)之后,苹果再次以「超高价」扫货记忆体。 报导披露,三星以涨价100%与苹果开始谈判价格,但其实设定只涨60%,预留一些讨价还价的空间,没想到苹果完全不砍价,立即同意接受涨价一倍。 业界分析,苹果过往向来掌握对零组件供应商的议价权,如今却先后传出愿意接受铠侠、三星倍数计的记忆体报价,透露NAND晶片与DRAM市场供给严重短缺,苹果为了确保料源无虞,不得不低头。 记忆体相关族群中威刚将在5日举行法说会,威刚对2026年展望极为乐观,受益于AI需求强劲、...
真的假的? 比亚迪汽车能挡伊朗飞弹袭击
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真的假的? 比亚迪汽车能挡伊朗飞弹袭击

有大陆网友在社交媒体发文称,「在耶路撒冷地区一辆BYD元plus贴身接了一发伊朗飞弹,车上的人只是受伤 。」比亚迪王朝网销售事业部总经理路天,则转发了这条消息并表示,「安全是最大的豪华!」 不过根据「以色列时报」报导,1日晚间,一枚伊朗弹道飞弹落在耶路撒冷郊区的高速公路上,并在道路上炸出巨大坑洞,交通标志被炸得东倒西歪,多辆汽车严重受损。根据配图显示,一辆停在巨大弹坑旁的汽车车身受损,玻璃几乎全碎,但整体结构完整,前后车灯仍亮著。 不少网友认出,这是一辆比亚迪电动SUV ATTO 3,也就是大陆销售的「元PLUS」海外版。另一张照片显示,车辆未起火,车门可以正常打开,车内气囊也顺利弹出。 以色列红大卫盾会救护组织通报称,一名46岁男子中度受伤,另有两人轻伤,还有两人因急性焦虑接受治疗。 以色列国土报指出,三名伤者事发时均在车内,其中那名中度受伤者,是在驾车行驶至弹坑边缘时紧急刹车,头部受伤。 财通社报导,从现场情况判断,车辆并未被飞弹直接命中,电路系统也未完全瘫痪,且未发生电池热失控。对于一辆身处爆炸冲击波范围内的纯电动车而言,这样的状态足以引发外界对安全性的关注。 比亚迪王朝网销售事业部总经理路天2日晚在社交媒体转发相关内容,并配文称:「安全是最大的豪华!」一句话并未展开解释,却精准踩在当下舆论的情绪点上。 2025年8月,一辆比亚迪宋PLUS电动车在广西北海铁山服务区缓慢行驶时,曾在短时间内被雷电连续三次击中车顶。 事发后,比亚迪品牌及公关处总经理李云飞公开表示,车辆扛了三次雷击,车主平安无事,三电系统完好无损。 类似事件虽带有偶发性,但在新能源车安全问题高度敏感的背景下,每一次极端场景的「幸存」都会被放大解读。 早在2022年8月,比亚迪宣布进入以色列市场。如今在当地销售ATTO 3、海豚、海豹、海狮等多款纯电车型,也推出插电式混合动力车 (PH...
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到底谁卖的? 台积电最后一盘爆7,869张卖单 收1,935元、市值50.17兆

台股3日以34,323.65点收盘,重挫771.44点,跌幅2.2%,失守35,000点关卡;台积电(2330)杀尾盘,最后一盘爆出7,869张卖单,一口气再压低10元股价,终场收在1,935元,下跌40元,跌幅2.02%,影响大盘指数约315点,市值降至50兆1,794亿元。 美国和以色列对伊朗的冲突升温,美国总统川普1日表明将持续轰炸伊朗,直到实现目标,美军空袭伊朗行动可能持续四到五周;德黑兰当局则驳斥了外界有关伊朗正寻求重启谈判的报导;黎巴嫩真主党2日加入战局,中东愈来愈多国家卷入,可能演变成一场区域战争。 伊朗提高对沙乌地阿拉伯的打击力道,两架无人机袭击了美国驻沙国首都利雅德的大使馆,借此做为报复美国和以色列行动的一部分;台股、亚洲股市和美股期指盘中跌势扩大。 中东战火升温,台股3日以35,106.22点开出,上涨11.13点,指数开小红后,在台塑化(6505)、纬颖(6669)、南亚(1303)、奇鋐(3017)、华通(2313)等股连袂拉抬,台积电也翻红之下,大盘指数一度冲达35,264.59点,上涨169.5点。 但开盘约半小时却出现急杀,随著美股期指翻黑,台股更是接近跳水式的急杀,旺宏(2337)、华邦电(2344)遭掼杀到跌停,记忆体族群跌势沈重,台积电、台达电(2308)也再度下跌翻黑,各类股中,油电燃气、航运类股守住高档,网通股表现抗跌,主要是由低轨卫星族群支撑场,另外,金融股及百货股也翻红。 台股盘中急挫后,尾盘再下杀,主要是因为台积电杀尾盘,最后一盘爆量下杀,收在3日的最低价,大盘指数收在34,323.65点,重挫771.44点,5日线失守。...
美伊开战 刘结一:大陆积极参与国际减贫合作、履行国际责任
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美伊开战 刘结一:大陆积极参与国际减贫合作、履行国际责任

在美国与以色列袭击伊朗,导致中东战火纷扰之际,大陆官方强调自身积极参与国际减贫合作、履行国际减贫责任,同时表态,愿意同世界各国携手摆脱贫困,持续为全球减贫事业作贡献。 大陆全国政协十四届四次会议新闻发布会3日下午在北京人民大会堂举行,大会发言人刘结一面对几内亚记者提问关于减贫问题时,做出上述回应。 刘结一指出,2020年,大陆脱贫攻坚的全面胜利,历史性解决困扰中华民族几千年的绝对贫困问题,「创造出彪炳史册的人间奇迹」。国际社会予以高度赞誉,称赞大陆为全球减贫作出最大贡献,树立令人鼓舞的榜样。五年来,大陆脱贫地区县县通高速,村村通公路,网路信号全覆盖,山乡巨变,换了人间,「牢牢守住不发生规模性返贫致贫底线」。 他强调,大陆脱贫攻坚成果经受住了实践和历史的检验,向世界有力证明,贫困并非不可战胜。他指出,大陆是国际减贫事业的坚定宣导者、推动者和贡献者,积极参与国际减贫合作,履行国际减贫责任,为发展中国家提供力所能及的帮助。 他举例指,大陆与150多国、数十个国际组织签署共建「一带一路」合作文件,一大批标志性项目落地生根,促进当地经济发展、创造了大量就业机会。在亚非欧地区国家设立30多个鲁班工坊,非洲地区就有17个,为当地培养了经济社会发展所需的技术技能人才。在100多个国家推广菌草技术,帮扶贫困民众脱贫致富。邀请一些发展中国家相关人员到大陆体验新农村建设,交流乡村治理、产业发展等领域的成功经验与有效做法,为其探索符合本国国情的减贫之路提供参考。 刘结一称,减贫是世界难题、千年难题。大陆愿意同世界各国携手共建「摆脱贫困、共同发展的人类命运共同体」,持续为全球减贫事业作贡献。 大陆全国政协十四届四次会议新闻发布会3日下午举行,担任发言人的前国台办主任刘结一,针对国际减贫等问题做出相关回应。(记者廖士锋/摄影)...