财经

文／黄清照 大盘自6/30的31705涨到5/12的42253涨幅达33.3%，同期间南韩自5042→7899涨幅56.6%，而南韩之所以大涨，因三星+海力士，Q1的本业获利约1.22兆台币，远大幅台积电Q1本业获利约6589亿，估全年三星、海力士二档就达10兆台币，远超过台湾所有上市柜今年获利约6.9兆台币，各位可想而知，两档总获利就远远大于台湾所有上市柜公司总获利，所以三星从167000涨到291500共涨74.5%，海力士从806000涨到1967000共涨144%。 同期间的纳达从20690涨到26350共涨27.4%，费半从7084涨到12108共涨70.9%，尤其英特尔涨226.7%(40.63涨132.75) 、SANDISK涨209.4%(517涨到1600) 、美光涨155.3%(311.49涨到818.6) 、超微涨138.8%(196.41涨到469.22)，可见半导体涨幅超大，美国的AI伺服器涨幅也很大，对比台湾的DRAM先前涨幅远大于三星、海力士、美光，所以台湾这波涨幅远远小于这三者。 DRAM、NAND我看好群联、南亚科，但AI伺服器看好健鼎、光宝、矽格、台星科、超丰、良维、国巨、立隆、兴勤，智邦、台燿、奇鋐、双鸿、致茂、勤诚、技嘉、广达、鸿海及业绩股的联电、信邦、艾讯、富鼎、尼克森、大中、同欣电、启碁、万泰科…等，为选股不选市的主流股。 获CPO测试订单及DSP大单的AI飙股：矽格 矽格自去年深耕HPC、AI及ASIC等相关领域于今年Q1开始显现爆发力，Q1 EPS达2.1、营收从去年的12月18.03亿元创新高，之后接著在今年1、3、4月达18.26亿元、18.579亿元、19.457亿元再连三个月大幅创新高，主要就耕耘AI显现效应。 近来又传出获得迈威尔与Lumentum两大客户的CPO测试大单，各分别采购200台的测试机，预计...

在最后一刻登上美国总统专机出访大陆的辉达CEO黄仁勋，15日忙完公务的空档，打卡了北京本地知名的南锣鼓巷街区，除了直接端著碗站在店门口的空位置吃炸酱面，吃完后连连夸赞味道好吃后，还喝了号称是北京最强传统食物「豆汁儿」，不过他表情凝重直呼：「这是什么东西？」 快科技报导，黄仁勋现身北京东城区南锣鼓巷的热门街巷，先后走进方砖厂 69 号炸酱面南锣鼓巷店、老字号稻香村等本地特色门店，挨个体验原汁原味的老北京美食。 方砖厂69号炸酱面的门店工作人员表示，黄仁勋连同身边的随行人员一共十名左右，在门店前后停留了约30分钟，吃完炸酱面之后没有多做停留，就出门顺著南锣鼓巷的街巷边逛边吃。 从路人网友晒出的现场影片来看，黄仁勋当时直接端著碗站在店门口的空位置吃炸酱面，吃完之后连连夸赞味道「好吃」。 他还挑战号称是北京最强传统食物「豆汁儿」，结果一喝下去便直呼：「这是什么东西？」除了炸酱面和豆汁，黄仁勋还来到蜜雪冰城门店，他手拿茶饮离开时，还不忘回头向店员点赞。 黄仁勋这次逛吃全程完全入乡随俗，除了招牌炸酱面之外，还先后品尝了稻香村点心、老北京豆汁儿等极具本地特色的传统小吃，他手里还拿著「蜜雪冰城」的蜜桃四季春，并品尝枣花酥、沾糕等小吃。 不少本地网友调侃，哪怕是手握全球 AI 晶片产业话语权的行业大佬，第一口喝到老北京豆汁儿的时候，也免不了要皱眉头，这种充满反差感的小细节，也让这次路人偶遇的热度快速攀升。 这已经是黄仁勋第二次专程来这家店吃炸酱面，去年7月17 日，就有不少网友在方砖厂69号炸酱面门店偶遇过这位AI 行业的标志性人物，老北京炸酱面俨然已经成了他每次到访北京都要打卡的专案。 实际上，这并不是黄仁勋第一次在大陆行程中解锁「美食地图 」。今年 1 月，黄仁勋开启 2026 年首次大陆行并出席辉达年会，期间就在多地品尝了不少美食。 例如，他曾在上海逛菜市场、吃小笼...

文／许铭雄 长期看AI与全球化布局：世界先进 转型为AI与高阶类比晶片 在市场原先普遍担忧成熟制程景气复苏力道不足之际，世界先进（5347）于2026年第一季法说会缴出优于预期的成绩单，不仅产能利用率快速回升，毛利率更重返高档区间。 随著AI伺服器、高阶手机与穿戴装置需求同步增温，重新进入新一轮成长循环。 公司正借由AI电源管理晶片(PMIC)、CoWoS矽中介层与新加坡12吋厂VSMC布局，逐步从传统成熟制程晶圆代工厂，转型为AI与高阶类比晶片的重要供应链。 AI伺服器成最大成长引擎 公司表示，2026年AI伺服器相关PMIC营收年增幅度有望超过200%，AI相关营收占比，来自AI伺服器相关需求的大幅增长。随著AI GPU功耗持续攀升，无论是电压调节、散热控制或电源稳定，都需要更多高阶PMIC支援，而世界先进在0.25微米与0.18微米制程具备深厚优势，因此成为AI供应链的重要受惠者。除了AI伺服器之外，智慧型手机、MEMS穿戴装置与混合讯号IC需求同步复苏，也推升第二季出货动能预估季增11%至13%。 新加坡12吋厂中长期护城河 除了短期营运复苏，市场更关注世界先进未来数年的成长布局，其中最大关键便是与恩智浦(NXP)合资的新加坡12吋晶圆厂VSMC。该厂采用台积电授权的40nm至130nm制程技术，并新增CoWoS矽中介层(Interposer)等AI相关应用，未来将锁定车用、工业控制、PMIC与高阶类比IC市场。VSMC月产能目前已100%预售完毕，且皆有长约(LTA)支持，显示客户需求相当稳定。也代表公司正式从台湾本地成熟制程厂，迈向全球化12吋晶圆代工布局。 短期看复苏、长期看AI 整体而言，世界先进目前正处于「短期景气复苏」与「长期AI转型」双重成长阶段。短线来看，AI伺服器、手机与穿戴装置需求回温，将推升2026年营收与获利表现；中长期则透过VSMC、C...