惠誉授予元大期货拟发行无担保次顺位普通公司债「A+(EXP)(twn)」预期评等
惠誉国际信用评等公司授予元大期货(AA-(twn)/稳定)拟发行总计新台币30亿无担保次顺位普通公司债 「A+(EXP)(twn)」预期评等。该债券发行存续期间将为五年,其募集资金将用于充实营运资金与强化财务结构。此债券的最终评等取决于收到的最终文件与已收到资讯的一致性。
元大期货是台湾领先的期货商。元大期货为元大金融控股股份有限公司(元大金, BBB+/AA-(twn)/ 稳定)持有65%股权的子公司,对整体集团客户提供期货及选择权相关的经纪业务服务。
惠誉表示,元大期货拟发行的新台币无担保次顺位普通公司债评等较发行人的国内长期评等低一级,反映其相对于无担保主顺位债券更高的损失风险。由于该债券没有吸收亏损和股权转换的特性,因此,惠誉并未针对评等采取额外的下调。惠誉根据Corporate Hybrids Treatment and Notching Criteria与Corporate Recovery Ratings and Instrument Ratings Criteria 评估此债券,与其他亚太地区证券公司债券的评估方法一致。...




